焦煤、瓶片

　　● 焦煤：目前焦煤供给缺口依旧存在，尤其煤种的结构性问题难改，虽然蒙煤和海运煤给予大量补充，但是依然无法完全弥补供给缺口，同时下半年国内焦煤产量修复仍然充满不确定性，因此焦煤基本面持续向好，然而短期交割博弈影响盘面波动率，后期关注交割和安监政策。

　　● 瓶片：基本面方面，聚酯瓶片加工差低位，工厂装置检修增多，有主动减产挺价之意。8月起行业开工存在进一步回落可能，且9-10月检修力度还将加大，短期加工区间震荡运行，关注后期检修情况。

　　● 宏观大类：贵金属避险属性显现，关注美国7月CPI数据

　　● 中观：分化延续

　　● 股指：指数震荡调整，通信行业领涨

　　● 国债：集体回调

　　● 航运：9月合约估值中枢逐步抬升，地缘端仍面临波折

　　02

　　● 原油：中东局势不明朗，油价维持震荡

　　● 燃料油：供应端制约因素仍存，关注地缘局势走向

　　● 液化石油气：供需两端均存支撑，短期基本面相对稳固

　　● 石油沥青：成本端支撑偏强，局部现货上涨

　　03

　　● 甲醇：美伊局势转紧，甲醇价格快速上涨

　　● 聚酯：成本支撑偏强，下游检修预期拖累

　　● 乙二醇：去库延续，关注海峡动态

　　● 纯苯苯乙烯：伊朗持续关闭海峡，原油带动芳烃价格上涨

　　● 丙烯：美伊局势仍紧张，成本端支撑加强

　　● 聚烯烃：海峡持续封锁，成本支撑强化

　　● 尿素：静待印标指引

　　● 氯碱：内需偏弱情绪跟随

　　● 橡胶：订单偏弱，半钢胎持续控产

　　04

　　● 贵金属：地缘局势仍有不确定性等待CPI数据指引

　　● 铜：临近交割但近月升水或仍走扩价格易涨难跌

　　● 铝：海外氧化铝突发事故实际影响有限

　　● 锌：消费疲软谨慎追涨

　　● 铅：临近交割价格反弹市场观望情绪仍重

　　● 镍不锈钢：基本面博弈持续交投谨慎，镍不锈钢震荡下跌

　　● 工业硅&多晶硅：硅价宽幅震荡，基本面持续弱势

　　● 碳酸锂：价格震荡反弹，关注旺季排产

　　05

　　● 钢材：原料价格上涨，钢材窄幅震荡

　　● 铁矿石：黑色价格普涨，矿价震荡上行

　　● 焦煤焦炭：交割博弈激烈，焦煤领涨黑色

　　● 动力煤：日耗持续抬升，煤价涨势不减

　　● 玻璃纯碱：碱厂检修增多，纯碱盘面走强

　　● 锰硅硅铁：甘肃持续减产，双硅震荡偏强

　　06

　　● 油脂：行情分化，盘面以震荡为主

　　● 油料：豆一多空分歧，花生低位运行

　　● 饲料：优良率再度下滑，豆粕偏强震荡

　　● 养殖：预期有延续，肥标价差扩

　　● 果蔬品：苹果缩量微跌，红枣探底回升

　　● 软商品：内盘上涨驱动不足，外强内弱格局维持

　　07

　　● 流动性：能源化工板块增仓首位，国债板块减仓首位