跨境ETF基金由于是跨市场的投资，场内交易价格和ETF基金净值之间就会出现定价不合理的状态，从而会出现套利的机会。

一、跨境ETF套利的RTGS结算优势：

RTGS结算机制的优势在于，现金申购跨境ETF委托后，实时完成资金与ETF份额的交收，到账后即可实时在场内卖出交易，能够减少套利交易过程中的时间风险敞口。

对比来说，一般的ETF申购到账的时间都是T+1日以上（具体以公告和券商结算为准），会造成ETF套利交易过程中由于存在时间差导致不确定性的风险敞口。

二、跨境ETF基金套利需要的前提条件：

1、需要选择一家支持RTGS结算机制的券商（仅有少数券商才能支持RTGS结算）；

2、ETF基金交易费用足够低，减少交易摩擦成本（申购、赎回手续费和交易佣金成本），需要可交流沟通，可办理惊喜佣金手续费；

ETF交易费用构成：

①ETF申购赎回手续费（券商收取），可申请VIP申赎手续费；

②经手费：ETF基金交易买卖经手费为万0.4（交易所收取）；

注：货币ETF、债券ETF交易所不收取经手费！

③佣金手续费：具体以开户的券商为准（券商收取），可申请VIP佣金；

④ETF基金交易不收取印花税、过户费；

3、对跨境ETF基金的交易机制足够的了解（可以询问掌握该操作的证券顾问）；

4、可以借助量化交易软件的工具操作（QMT、PTrade量化软件可提供使用）；

三、跨境ETF基金瞬时套利策略与操作步骤

瞬时套利：可分为溢价套利和折价套利两种方式

1、溢价套利（市价 > IOPV）

操作的步骤：

① 跨境ETF申购操作：申购操作ETF基金，根据当日交易所公布的申赎清单，以一篮子成分股（或现金替代）进行申购ETF基金份额，如若申购成功，且对应券商支持RTGS勾单操作，即当日盘中得到对应的ETF基金份额；

② 二级市场卖出ETF基金份额：将ETF份额以对应预期的市价卖出操作。

2、折价套利（市价 < IOPV）

操作的步骤：

① 二级市场买入ETF基金份额：以对应的预期市价盘中买入对应的ETF份额；

② 跨境ETF赎回操作：赎回ETF基金份额获得一篮子股票（或现金），卖出股票获利（若赎回为现金择不需要操作股票卖出）。

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投资有风险，入市需谨慎！