重点关注——甲醇、铁矿石

　　● 甲醇：港口方面，港口库存本周继续回落至近5年低位，现实流动性仍紧张，但港口现货基差亦见顶回落，而7月下纸货-09期货的基差仍持续偏弱，市场左侧交易交易7月到港回升而港口库存拐点出现的预期。伊朗甲醇装船量6月下旬以来进一步回升，对应7-8月中国进口量进一步回升。装置方面，伊朗ZPC一套运行一套检修，Apadana、Majarn、Bushehr仍等待复工，Arian恢复至低负荷，Kaveh等待复工。下游MTO七月仍有检修预期，诚志2期、渤化、联泓关注7月兑现检修的可能；鲁西、兴兴、斯尔邦处于检修中，关注斯尔邦何时复工。内地方面，煤头甲醇开工仍偏高位运行，内地工厂库存延续回升，待发订单量进一步走低，传统下游淡季开工偏低，拖累提货需求。

　　● 铁矿石：供需与逻辑，铁矿供需格局整体宽松，当前矿价回落未能有效压降供应，海运费持续走低压制成本支撑，然而印度收紧铁矿出口的消息一定程度能形成托底效应，叠加矿商相关会议召开，市场担忧现货流动性扰动，短期矿价震荡运行，中长期承压局面不变。后续关注高炉开工，非主流发运及现货流通情况。

　　● 金银夜盘大幅反弹，关注美国6月非农数据

　　● 中观：中游分化，上游多数回落

　　● 股指：科技降温，市场现再平衡

　　● 国债：延续回落

　　● 航运：MSC发布7月下半月涨价函，8月合约计价未来运价大幅下跌

　　02

　　● 原油：实货市场继续探底，油价尚未企稳

　　● 燃料油：高硫油市场结构延续弱势，等待支撑因素显现

　　● 液化石油气：盘面延续跌势，品种存在分化

　　● 石油沥青：现货仍较为坚挺，供应增长幅度有限

　　03

　　● 甲醇：港口库存延续下滑，市场交易累库拐点

　　● 聚酯:美伊间接会谈，成本依然承压

　　● 乙二醇:市场情绪再度转弱，需求拖累持续

　　● 纯苯苯乙烯：苯乙烯港口库存等待进一步累积，纯苯基差坚挺

　　● 丙烯：期现走势分化，基差再度走强

　　● 聚烯烃：下游备货放缓，盘面震荡下行

　　● 尿素：企业库存继续累积

　　● 氯碱：烧碱山东江苏累库

　　● 橡胶：天然橡胶社会库存延续小幅回落

　　04

　　● 沃什重申无利率前瞻指引贵金属价格反弹

　　● 铜：沃什发言无进一步鹰派表态铜价小幅反弹

　　● 铝：铝现货流通处于偏紧状态

　　● 锌：淡季现货表现不影响锌价偏强震荡

　　● 铅：现货市场买卖双方交投两淡铅价维持偏弱格局

　　● 镍不锈钢：补充配额悬而未决，镍不锈钢震荡下跌

　　● 工业硅&多晶硅：

　　● 碳酸锂：主力合约连续上涨，价格预计区间震荡

　　05

　　● 钢材：库存继续增长，钢材表现乏力

　　● 铁矿石：铁矿现货受限，短期矿价震荡

　　● 焦煤焦炭：蒙古取消罢工，双焦价格回调

　　● 动力煤：日耗拖累煤价，产区供应偏紧

　　● 玻璃纯碱：下游需求平淡，玻璃震荡下行

　　● 锰硅硅铁：调整交割仓库，合金震荡偏弱

　　06

　　● 油脂：加拿大调增菜籽种植面积，油脂震荡运行

　　● 油料：豆一承压走弱，花生稳步走强

　　● 饲料：面积报告落地，豆粕小幅偏强震荡

　　● 养殖：氛围略回落，预期仍向好

　　● 果蔬品：红枣低位震荡，承压回落

　　● 软商品：天气待发酵，板块下方有支撑

　　07

　　● 能源化工板块增仓首位，国债板块减仓首位