双均线策略是量化入门的经典例子，代码简单且逻辑清晰。本文用QMT的Python API完整实现一个双均线趋势策略，并讲解回测步骤。

策略逻辑：当短周期均线（如5日）上穿长周期均线（如20日）时全仓买入；当短周期均线下穿长周期均线时清仓卖出。不加止盈止损，让趋势自然发展。

代码实现（QMT环境）：

`python

def init(context):

设置股票代码

   context.stock = '000001.SZ'

设置均线周期

   context.short = 5

   context.long = 20

设置持仓标志

   context.hold = False

def handle_bar(context, bar_dict):

获取收盘价序列，至少需要long+1天

   prices = history_bars(context.stock, context.long+10, '1d', 'close')

   if len(prices) < context.long:

       return

计算均线

   ma_short = sum(prices[-context.short:]) / context.short

   ma_long = sum(prices[-context.long:]) / context.long

金叉买入

   if ma_short > ma_long and not context.hold:

       order_target_percent(context.stock, 1)  # 全仓

       context.hold = True

       log_info(f"金叉买入 {context.stock}")

死叉卖出

   elif ma_short < ma_long and context.hold:

       order_target_percent(context.stock, 0)

       context.hold = False

       log_info(f"死叉卖出 {context.stock}")

`

回测设置：选择时间段2020-2025年，初始资金10万，手续费佣金万1.5、滑点0.01%。回测结果通常显示年化收益10-20%，最大回撤15-30%，具体取决于标的和参数。

优化方向：加入20日成交量均线过滤（成交量大于均值才开仓）；加入移动止损；使用多股票轮动。

在QMT中运行回测前，务必检查数据完整性。回测后导出交易明细，分析每笔盈亏，观察在震荡市中的连续亏损次数，评估心理承受能力。策略优化时，注意不要过拟合。

国金证券的QMT支持上述代码直接运行，10万资金即可开通实盘权限。同时，两融全线上办理，可将双均线策略用于信用账户，但注意融资利息会增加成本。量化社群中有更高级的双均线策略变种，如自适应均线、均线斜率过滤等。