热点情报

　　1. 韩国股市触发熔断，存储芯片暴涨

　　韩国交易所于KOSPI 200期货上涨5%后启动KOSPI指数熔断机制，程序化交易暂停5分钟。韩国综指收涨5.15%，报5931.03点。

　　解读：

　　据财联社报道，韩国养老基金官员称，预计韩国股市本轮上涨中，50%归因于市场改革，50%归因于半导体行业上行周期。

　　存储芯片板块大涨，行业迎来重要催化剂。

　　一是，央视新闻报道，据韩国方面18日消息，由超过6.6万名韩国三星电子工会成员参与表决的投票结果显示，93.1%的工会成员赞成罢工。若无重大变化，三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工。

　　三星作为全球最大的存储芯片制造商，市场份额高达43%。在存储器领域中，DRAM产品市占率更是高达60%。一旦发生罢工，可能进一步加剧全球半导体供应趋紧局面。

　　二是，存储巨头美光市值首次突破5000亿美元大关，创下历史新高。

　　2. 阿里云+百度云宣布涨价

　　阿里云官网发布公告：因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34％。

　　百度智能云发布AI算力、存储等产品调价公告，最高涨价30%。

　　解读：

　　两大云厂商不到四小时内先后宣布涨价，释放的信号再清晰不过：由AI驱动的算力紧缺时代已至，国内云计算产业链的价格拐点正式确立。

　　需求端，以OpenClaw为代表的AI Agent应用的爆发式渗透，带动Token消耗量较传统对话式AI呈现几何级跃升。

　　供给端，AI数据中心的供给受到上游零部件的制约。

　　当供给跟不上需求的爆发，云基础设施将进入通胀时代。

　　新华财经综合研报观点，尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但研报普遍预判未来3至6个月，随着推理端AI应用的密集落地催化叠加训练端模型的持续迭代，算力需求仍有望进一步上行。

　　3. 腾讯重磅发布

　　腾讯控股公告，第四季度营收1,943.7亿元人民币，同比增长13%，预估1,940.7亿元人民币；净利润582.6亿元人民币，预估550.5亿元人民币，调整后净利润646.9亿元人民币，同比增长17%，预估649.3亿元人民币。2025年，腾讯控股本土市场游戏收入为人民币1,642亿元，同比增长18%；国际市场游戏收入为人民币774亿元，同比增长33%；社交网络收入同比增长5%至人民币1,277亿元。

　　解读：

　　财报和电话会议有何亮点呢？

　　一是，受益于企业AI需求的上升，腾讯云实现规模化盈利。

　　二是，对于腾讯未来在AI方面的投入，腾讯总裁刘炽平表示，去年腾讯在AI新产品上投入了180亿元，今年至少翻倍，“我们的核心业务非常稳固且持续增长，可以支持加大投入。”

　　腾讯推出一系列“龙虾”产品，AI智能体时代，大厂具备足够的竞争优势。

　　每日侃市

　　今天市场探底回升，A股港股盘中一度走弱，在算力产业链提振下，情绪终于回暖。

　　但晚上消息面不平静，富时A50指数下跌，国际油价大涨。

　　据新华社报道，伊朗媒体称美以袭击伊朗一处重要天然气设施。

　　据财联社报道，交易员进一步减少了对美联储2026年降息的押注。美国2月生产者价格指数同比上升3.4%，高于市场预估的3.0%。

　　今夜美联储预计按兵不动，但今年降息恐怕悬了，中东局势推高油价，通胀预期升温。

　　今晚留意消息面变化，明早市场又要迎来考验。

　　本以为2月就很难玩，没想到3月难度翻倍，大家对后市怎么看呢？欢迎评论区留言。