1月9日，早盘市场冲高回落，沪指时隔10年盘中再度突破4100点。量能持续放大，沪深两市半日成交额2.06万亿，较上个交易日放量2963亿。ETF方面，华夏中证机器人ETF(562500)半日涨0.86%，成分股中，昊志机电(300503.SZ)涨6.94%，大族激光(002008.SZ)涨6.26%，步科股份(688160.SH)涨4.78%，伟创电气(688698.SH)涨3.99%，天准科技(688003.SH)涨3.94%，南网科技(688248.SH)涨2.64%。

　　消息方面，根据全球权威市场研究机构Omdia最新发布的《通用具身机器人市场雷达》报告，2025年全球人形机器人总出货量达1.3万台，中国厂商领跑全球。智元(AGIBOT)以超5100台出货量及39%市场份额，拿下全球出货量与份额双第一。报告预测，该品类将迎指数级增长，2035年出货量有望达260万台。

　　此外，智元近日发布SOP(Scalable Online Post-training)——一套面向真实世界部署的在线后训练系统。据悉，此为业界首次在物理世界的VLA后训练中，系统性地融合在线学习、分布式架构与多任务通才性，使机器人集群能够在真实环境中持续进化，让个体经验在群体中高效复用，从而将“规模”转化为“智能”。

　　国金证券表示，近期，我国机器人领域呈现井喷式发展态势。凸显三个特征：应用场景持续拓宽，从工业建造延伸至语言交互等新兴领域；技术路线百花齐放，既有硬件创新也有操作系统突破；政企协同发力，地方政府积极布局产业基础设施。整体来看，多方协同推动具身智能产业快速成长，助力产业升级和经济高质量发展。

　　中信建投指出，特斯拉正引领全球“物理AI”产业变革，人形机器人作为其核心支柱之一，与智能驾驶共享FSD端到端大模型等技术底座，开启“数据-算法-硬件”闭环迭代。本周板块情绪持续回暖，催化一方面来自特斯拉Optimus V3Q1发布在即、Gen3量产规划明确，另一方面，产业节奏进入实质兑现期。中信建投认为板块处于底部反弹阶段，市场持续博弈特斯拉2026年底百万台产线落地前景，预期上修有待新催化或量产进展验证。

　　开源证券认为，2026年人形机器人从政策端和产业端有望实现中美共振，板块迎来主升浪。建议从以下几个主线把握相关机会：第一，特斯拉链：具备进入供应链强确定性的环节，包括结构件、轴承、头部总成、线性模组(含丝杠)；技术迭代方向，包括灵巧手(微型丝杠、微型电机、腱绳套等)、旋转模组(含减速器)、传感器(触觉、力控)、电机等。第二，国产链：聚焦宇树上市、赛力斯机器人落地，看好宇树等国内头部整机公司，其次核心供应链、本体代工和标准化等投资机会。