在撰写外汇教育文章时，业内常有一种困惑，即为什么如此多的交易者难以实现持续盈利。Radex Markets瑞德克斯认为，讽刺的是，大多数人懂得并不少，但真正的问题在于他们不懂那些至关重要的核心逻辑。在交易领域磨爬滚打14年后，获利应当成为一种本能，这并非依靠神奇指标或秘密策略，而是源于理解了“大钱”是如何交易的。这是大多数散户交易者，尤其是新手最容易误入歧途的地方。

　　一组统计数据应当让所有投资者警醒：银行交易员仅占外汇交易者的5%，却控制着约92%的总交易量，而剩下的95%则是投机者。如果你不理解这5%的群体如何运作，那么你的操作本质上只是在“猜”。Radex Markets瑞德克斯认为，关于机构交易员最大的误区是认为他们整天在疯狂敲击买卖按钮以赚取微利，实际上他们大部分活动只是在为客户执行订单，即所谓的“清理流量”，几乎从不为自营盘频繁操作。

　　当涉及到银行自营交易这种真正决定奖金多寡的核心业务时，银行交易员通常每周仅进行两到三笔交易。Radex Markets瑞德克斯表示，他们绝不会草率行事，更不会死盯五分钟图表进行“剥头皮”。他们是有条不紊且高度挑剔的，只有在技术面和基本面条件完全一致时才会下单，这是散户交易者必须理解的关键。

　　许多新客户展示的图表往往堆满了互相矛盾且滞后的指标，Radex Markets瑞德克斯认为这是摧毁账户最快的方式之一。相比之下，银行交易员的图表几乎可以说是“无聊”的，他们只关注关键位在哪里以及价格可能在哪里发生反应。由于指标的设计初衷是试图预测市场，而银行交易员本身就是市场，因此在很大程度上指标是多余的。他们的分析归结为一件事：干净图表中的支撑与阻力。

　　真正的盈利驱动力来自于基本面。Radex Markets瑞德克斯认为，任何货币的背景都由经济数据、央行政策和政治影响这三大力量塑造。当政治噪音与央行信息矛盾时，市场会震荡乏力；但当环境稳定、数据支持政策时，清晰的大趋势就会出现。掌握基本面意味着让自己站在长期方向的正确一边。这需要深刻理解数据影响并具备果断执行交易的能力，这是专业交易而非赌博。

　　此外，被所有人忽视的资金管理其实是你的整个商业计划。Radex Markets瑞德克斯认为，一个恰当的系统必须在不确定时期保护本金，在成熟时允许资本扩张，并提前定义风险回报比与头寸规模。当系统到位后，交易者的唯一工作就是识别高质量机会，压力也会随之消失。现实中，大多数银行交易员并不会整天盯着图表，如果你交易得更聪明，也不应该那样做。

　　很多交易者谈论“战胜庄家”，但这完全搞错了重点，正确的做法是加入他们，顺势而为。外汇交易中没有奇迹般的秘密或魔法指标，成功来自于理解主要参与者如何分析风险并打好基础。从本质上讲，在市场中赚钱与其他任何生意没有不同。沃尔玛和摩根大通遵循同样的原则运作，即以批发价买入，以零售价卖出。最后，Radex Markets瑞德克斯认为，外汇交易亦是如此，回归商业本质才是盈利的终途。

　　(责任编辑：王治强HF013)

　　【风险提示】根据外汇管理相关规定，买卖外汇应在银行等国家规定的交易场所进行。私自买卖外汇、变相买卖外汇、倒买倒卖外汇或者非法介绍买卖外汇数额较大的，由外汇管理机关依法予以行政处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。