近日，中国人民银行印发修订后的《人民币跨境支付系统业务规则》（以下简称《规则》），并将于2026年2月1日正式施行，原2018年版规则同步废止。这一政策旨在适配人民币跨境支付系统业务的快速发展，进一步规范人民币跨境支付系统（CIPS）的业务操作，防范支付风险。

　　《规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。“随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。”央行在此前针对《规则》征求意见时表示。

　　谁能使用CIPS？

　　《规则》适用于CIPS运营机构、CIPS参与者。其中，运营机构是指经中国人民银行批准，为境内外参与者提供跨境人民币清算、结算服务的公司制企业法人。中国人民银行依法对运营机构的业务进行监督和指导。

　　CIPS为其参与者的跨境和离岸人民币支付业务、金融市场业务等提供资金清算、结算服务，以及开展中国人民银行同意的其他业务。

　　CIPS的参与者分为直接参与者和间接参与者。

　　直接参与者是指在CIPS开立账户，具有CIPS行号，直接通过CIPS办理业务的境内外机构。运营机构应当为银行类直接参与者开立CIPS账户，应当根据业务需要为金融市场基础设施类直接参与者开立CIPS账户。

　　间接参与者是指未在CIPS开立账户，但具有CIPS行号，委托直接参与者通过CIPS办理业务的境内外机构。

　　“人民币跨境支付系统（CIPS）作为我国重要的金融市场基础设施，致力于为境内外参与者的跨境人民币业务提供安全、高效的资金清算结算服务。从目前的体系架构来看，人民币跨境支付系统的参与者以银行类机构以及部分金融市场基础设施类机构为主。”博通咨询金融行业资深分析师王蓬博解释，此次修订形成的《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，主要针对的主体涵盖人民币跨境支付系统运营机构、人民币跨境支付系统直接参与者以及间接参与者。

　　账户管理：“零余额、不透支”

　　根据《规则》，一个直接参与者在CIPS只能开立一个零余额账户。运营机构为直接参与者开立的CIPS账户应当为零余额账户，该账户不计息、不得透支，场终（日终）余额为零。CIPS账户内资金属于开立该账户的直接参与者，不属于运营机构自有财产。

　　间接参与者在CIPS不开立账户。

　　根据CIPS业务需要，运营机构可在中国人民银行开立清算账户，用于集中存放参与者办理CIPS业务的结算资金，与运营机构其他用途资金分户核算。直接参与者依据其CIPS账户余额享有相应权益。该账户不得透支，场终（日终）余额为零。

　　“《规则》明确CIPS账户为零余额账户，日终清零，不计息、不透支。这确保了支付系统的结算最终性和效率，隔离了运营机构自身的财务风险。”支付产业网创始人刘刚对《金融时报》记者表示。

　　此外，新规明确运营机构不得在商业银行开立账户存放CIPS参与者办理CIPS业务的结算资金、不得形成清算资金沉淀。刘刚认为，这强化了资金安全，也体现了对支付系统运营机构的严格监管。

　　业务处理：流程规范更高效

　　在业务办理上，新规明确了不同参与者的操作要求。银行类直接参与者应当根据其客户指令或间接参与者的委托等，以逐笔或批量方式通过CIPS办理支付业务。

　　金融市场基础设施类直接参与者应当根据其相关交易系统、证券结算系统或中央对手等的功能需要，通过CIPS组织或参与办理资金结算，未经同意不得擅自拓展服务范围、对象或业务场景。

　　“近年来，人民币跨境支付系统呈现出迅猛的发展态势，业务量与参与者规模均实现大幅增长，使得原有的《规则》在诸多方面暴露出执行方面的困难。”王蓬博对《金融时报》记者表示，《规则》的修订是为了适应参与者规模扩大与管理需求。总的来看，《规则》可更好适应CIPS参与者拓展和管理要求。进一步健全参与者管理机制，有效满足CIPS参与者拓展需要，提高CIPS参与者管理水平，更好满足CIPS业务发展的需要。