重点关注——镍不锈钢、铂钯

　　● 镍不锈钢：镍矿方面，Mysteel方面消息，镍矿市场维持平静，镍矿价格企稳运行。菲律宾方面矿山多履行前期订单出货为主，矿山延续挺价心态。游工厂生产计划未有变动，多需年前备库，对原料镍矿采购压价心态或将放缓。印尼方面，12月(二期)内贸基准价预计走跌0.11-0.18美元/湿吨，内贸升水方面，当前主流升水维持+25，升水区间多在+25-26。鉴于当前镍库存处于高位，且市场供应持续过剩的情况未见改善，预计整体镍矿内贸价格仍将继续面临下行压力。不锈钢需求低迷、库存高企，成本重心持续下移，预计不锈钢仍将保持低位震荡态势。

　　● 铂钯：宏观方面，美联储FOMC会议于12月11日如期降息25个基点至3.5-3.75%，并宣布从12月12日起每月购买400亿美元短期国债维持流动性。市场对美联储持续宽松预期未扭转，美元走弱预期增强，支撑贵金属整体价格上行。而在金银价格创新高后，资金出现"扩散效应"，转向估值相对偏低的铂、钯，推动补涨。基本面方面，南非电力危机持续、老旧矿山维护、产能下滑；俄罗斯供应亦受地缘政治影响，导致全球铂钯供应出现干扰。而需求端，传统汽车需求疲软对铂钯也有一定不利影响。整体来看，铂金供应短缺现象更严重，因此铂价表现略优于钯价，同时铂钯进一步上涨的可能性依然较大。

　　● 关注美国11月非农数据

　　● 中观：能源上游价格震荡

　　● 股指：外需修复，股指震荡

　　● 国债：宽财政预期下，国债期货全线收跌

　　● 航运：MSC1月上半月价格继续提涨，关注马士基1月上半月第一周报价

　　02

　　● 原油：市场关注俄乌和谈前景

　　● 燃料油：阿祖尔炼厂装置已部分重启

　　● 液化石油气：外盘出现回调，内盘波动增加

　　● 石油沥青：原油端弱势运行，盘面维持低位震荡

　　03

　　● 甲醇：伊朗装船量仍等待进一步下降

　　● 乙二醇:主港延续累库，本周到港回归中性

　　● 纯苯苯乙烯：纯苯累库速率放缓，苯乙烯延续去库

　　● 丙烯：供应持续增量，市场震荡运行

　　● 聚烯烃：宏观利好提振，盘面止跌反弹

　　● 尿素：下游复合肥情绪观望，尿素震荡

　　● 氯碱：氯碱随宏观情绪反弹，供需边际改善有限

　　● 橡胶：青岛港口天然橡胶库存继续增加

　　04

　　● 威廉姆斯、米兰等美联储官员再放鸽

　　● 铜：加工费谈判仍在拉锯中铜价暂陷震荡格局

　　● 铝：宏观利多交易后基本面存担忧预期

　　● 锌：各地区现货升贴水全面走高

　　● 铅：现货散单成交寡淡铅价难有靓丽表现

　　● 镍不锈钢：过剩局面不改，镍不锈钢弱势震荡

　　● 工业硅&多晶硅：供给自律落地预期增强，价格震荡上行

　　● 碳酸锂：去库持续，碳酸锂延续涨势

　　05

　　● 钢材：宏观预期落地，钢价震荡运行

　　● 铁矿石：供需矛盾加剧，矿价宽幅震荡

　　● 焦煤焦炭：供应预期扰动，双焦震荡运行

　　● 动力煤：现货价格偏弱，港口略有分歧

　　● 玻璃纯碱：市场情绪缓和，玻碱震荡调整

　　● 双硅：期货价格上扬，市场观望为主

　　06

　　● 油脂：大豆利空不断，油脂承压震荡

　　● 油料：豆一终端补库缓慢，花生需求疲软油厂支撑有限

　　● 饲料：下游采购谨慎，豆粕震荡运行

　　● 养殖：需求承接有限，猪价震荡运行

　　● 果蔬品：苹果双节备货较慢，红枣新货库存增加

　　● 软商品：郑棉突破万四关口，白糖再创阶段新低

　　07

　　●