本文首发于2025年11月24日

　　导语

　　2021年以来中国沥青进口量维持低位，但是2023-2025年同期进口量连续小幅反弹，且进口沥青主要来源地发生显著变化，中国从韩国、新加坡等东亚、东南亚国家进口沥青占比持续下降，从中东国家进口沥青占比不断上升。

　　从2021年开始中国沥青进口总量较前些年的水平明显偏低，2014年至2020年进口量一直在400万吨以上，2017年一度突破500万吨，2021年开始沥青进口量一直在300万吨上下，2025年1-10月份沥青进口量为310.74万吨，同比下降2.22%。2025年国内需求增长，且中东沥青进口延续高位，预计全年进口量在352.64万吨左右，同比增长1.94%。

　　近几年沥青进口总量的下滑最主要的原因还是国产沥青的替代，中国沥青产能从2016年的4180万吨/年快速增长至2025年的8410万吨，10年的时间实现产能的翻倍，随着产能的增长沥青产量也在快速增长，2021年以来沥青产量在2500-3100万吨之间，平均产量超过2800万吨。随着国产沥青产能、产量的快速增长、质量的不断提高，以及在价格、销售模式、灵活性等方面的优势逐步扩大，导致东亚及东南亚高价沥青的需求量逐步降低。除此之外，2021年开始中国沥青需求进口量震荡下滑，也成为2021年开始中国沥青进口总量的下滑的另一重要原因。

　　2023-2025年中国进口沥青总量有望连续三年同期小幅反弹，来自中东地区的低价沥青进口量持续增长成为近三年沥青进口量增长的最主要原因。

　　近五年中国进口沥青不仅量在明显下滑，进口贸易伙伴在发生显著的变化，来自传统主要进口目的地——东亚及东南亚的沥青占比逐步走低，来自中东国家的沥青占比有所增加，特别是2023-2024年占比快速提高。

　　进口贸易伙伴占比发生明显变化的主要原因还是在于价格，由于韩国、新加坡等东亚、东南亚沥青价格明显高于国内，除去部分高标号改性沥青以及项目指定需求外，对于两个地区进口沥青的需求逐步下降。而中东地区沥青则因为更低的价格，已经更多样的用途，从而实现了进口量的快速增长。从海关数据来看，2024年进口至中国的阿联酋沥青到岸均价比韩国沥青低117美元/吨，比新加坡沥青低140美元/吨，2025年1-10月份则分别低82美元/吨及104美元/吨。

　　中国沥青进口来源国一直比较集中，在2023年之前的十几年间韩国和新加坡是主要的两个来源国，两个国家占比在80%以上，其中2016-2017年占比达到92%。韩国沥青占比多数年份均在50%以上，个别年份能够达到76%，新加坡沥青占比多数年份在20%以上，个别年份占比达到32%。2024年韩国、新加坡合计占比降至50%以下，为45.94%，2025年1-10月份在50.09%。

　　2020年开始，来自中东国家的沥青占比明显增加，2020年占比在4.87%，2023年首次超过10%达到14.04%，2024年占比进一步增加到46.68%，2025年1-10月份占比仍然在45.91%。中东国家中占比相对较高的国家有阿联酋及伊拉克，其中阿联酋在2024年占比已经超过韩国位居第一位，占比达到34.83%，2025年1-10月份占比在34.01%，仍居首位。