综合晨报报告编辑：曹璐

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　　宏观

　　非农就业下修超预期，美元继续看跌。

　　年度非农数据下修幅度超出预期，但并未引起衰退担忧，美股三大股指悉数上涨。

　　期债

　　即使股票市场走弱，但债市也并未上涨，当前的债券市场情绪依然较弱。展望后市，9月债市依旧以震荡偏弱为主。

　　钢价延续震荡，市场驱动有限。

　　前期空单可继续持有，若后续情绪扰动反复、盘面反弹至1350以上可再度关注高空机会。

　　原油

　　油价微涨，中东地缘冲突风险上升。

　　碳排放

　　短期卖压较强，CEA走势仍以震荡偏弱为主。

　　化工

　　 PTA

　　终端需求偏弱，原料端驱动不强。

　　 PX

　　终端需求偏弱，原料端震荡调整。

　　苯乙烯

　　苯乙烯2510合约阶段性转为震荡运行，但后续潜在胀库隐忧仍将压制纯苯苯乙烯产业链整体估值。

　　 PVC

　　印度反倾销带来的利空或开始逐步兑现，PVC基本面短期承压，不过当前估值和绝对价格都已极低。

　　今日玻璃主力合约盘中涨幅收窄，上行动能减弱。目前沙河市场出货较好，主要受中游采购备货带动。

　　纯碱

　　今日纯碱期价有所下跌，现货市场情绪亦偏弱。目前国内纯碱市场延续弱势，价格成交灵活。

　　纸浆

　　虽然阔叶浆外盘有所提涨，但纸浆基本面本身仍不佳，预计行情震荡偏弱为主。

　　烧碱

　　考虑到魏桥送货量持续高于1万吨，预计烧碱现货上涨或已接近尾声随时可能由涨转跌。不过氯碱利润较低。

　　尿素

　　出口博弈阶段性淡化，内需较为疲软，尿素盘面延续下行。

　　铜

　　美国衰退担忧，铜价延续震荡。

　　碳酸锂

　　枧下窝复产的新闻将大幅弱化市场对供应风险的担忧、回归现实交易。

　　工业硅

　　短期工业硅价格或在8200-9200元/吨运行，关注区间操作机会。

　　锌

　　沪锌震荡偏弱，空头资金小幅增仓。

　　铅

　　供应减产增多，沪铅震荡运行。

　　多晶硅

　　空单可继续持有，套利可在-2000元/吨左右关注11-12反套机会。

　　农产品

　　豆粕

　　期价暂时震荡，关注本周五USDA月度供需报告。

　　马棕9月产量高频数据环比下降，等待今日双月报发布。

　　玉米

　　东北新粮上市临近，市场对旧作翘尾和11旧作属性可能增强的炒作预计将逐渐降温。

　　目前企业理论亏损幅度继续保持，淀粉基本面趋弱的态势未改。

　　红枣

　　期货价格震荡下跌，下游采购积极性较低。