【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨0.49%，标普500指数涨0.61%，纳指涨0.94%，创历史新高。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.11%，万得中概科技龙头指数跌1.75%。消息面上，美联储会议纪要显示当前与会者分歧较大，大多数与会者认为，今年适当情况下应对联邦基金利率进行下调；几位与会者表示，如果数据按预期发展，他们愿意在7月会议上考虑降息。部分与会者表示，最可能的适当路径是在2025年不进行降息。

国内方面，昨日市场冲高回落，两市有1810家个股上涨，市场赚钱效应明显回落。市场成交量放大到1.53万亿，较上一日放大了528亿。截止收盘，沪指跌0.13%、深成指跌0.06%、创业板指涨0.16%。

在领涨的热点方面，影视院线、短剧游戏涨幅靠前，源于《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》文件的催化。多元金融板块走势强劲，源于有部分资金博弈指数向上突破预期。

走势落后方向上，保险板块走势疲软，主要源于板块连续上涨后出现技术性回调。贵金属和工业金属调整幅度较大，源于在美元指数短期反弹下，黄金价格近期出现明显回调。

整体来看，昨日市场早盘一度放量上涨，创下年内新高。但3500点以上抛压较大，且市场午后量能开始萎缩，最终指数冲高回落，收于整数关口下方。

近期消息面对市场比较友好。国内方面，昨天公布的CPI数据小幅超出预期，有助于市场信心的提振。而尽管PPI弱于预期，但这反而会加速国内反内卷政策的推出，对市场影响其实也属于比较正面。海外方面，昨日人民日报发文称“中美人民多走动、多交流，共同续写两国人民友好故事，将不断为中美关系发展作出新贡献。”当前中美关系仍处于回暖期，这有助于提升市场风险偏好。

综合来看，现在市场量价配合比较健康，短期市场可能还是会继续震荡上行，冲击整数关口。不过，昨天市场还是属于电风扇模式，红利股票在反弹的时候，成长型股票却在下跌，跟前一天正好相反。因此，兼顾红利和成长的哑铃结构依然是最合理的配置方式。那么，具体的热点板块有哪些呢？

1）光伏新能源/钢铁水泥/养殖等：反内卷主要行业，昨天震荡为主。板块短期仍会反复，昨日养殖龙头业绩大增，板块可能会有轮动机会。2）国产算力/存储芯片/芯片设备/机器人/军工/游戏/风电设备/稳定币等：有一定热度的科技成长题材，昨天以调整为主，短期主要关注有业绩及新闻催化的方向。目前科技板块轮动太快，建议潜伏为主。3）创新药：板块昨日回踩20日线之后快速拉升，总体仍偏震荡，建议逢低分批配置。4）银行/央国企/电力等：高股息方向，昨天走势较强。考虑到长期利率的下降趋势，建议等待板块回到均线处逐步配置，不追高。5）证券/金融科技：如市场放量突破，板块弹性会大幅提升。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考智能投顾工具，把握住参与的时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（投资有风险，入市须谨慎）