周三，沪深两市放量上涨，创业板指涨近2%，成交额超1.6万亿元，行业板块多数收涨，电源设备、半导体板块涨幅居前，贵金属、珠宝首饰板块跌幅居前，两市超3500股上涨。

　　从盘中热点看，影视院线板块大涨，光线传媒冲板创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影涨幅居前。人形机器人概念股震荡拉升，美格智能8连板，杭齿前进涨停，光莆股份涨超10%，亿嘉和、盛通股份涨幅居前。券商股持续拉升，天风证券涨停，华林证券涨超7%，国盛金控、锦龙股份、华创云信跟涨。

　　从技术面角度来讲，沪深两市放量上涨，并突破60日均线，日线级别处于上升序列的后期，看回踩后确认突破的有效性，周线级别处于偏多头排列组合，叠加港股恒生指数再创近期新高以及联动效应，沪深两市股指保持强势概率大幅增大。

　　从结构上看，市场热点继续围绕DeepSeek展开，为AI+产业提供较好生态环境底层逻辑下，资金继续围猎包括软件、数据、边缘计算、医疗、教育等主题机会，因此市场成长风格继续占优，而半导体中的芯片链条补涨态势较为显著，尤其是消费电子端走势更为稳健。

　　在板块轮动中，大金融与大消费板块有望出现轮动效应。前阶段反复提示过先手在于国内自主可控的科技创新品种，而后手或是内需政策催化的方向。

　　全球开始对中国资产进行重新估值，外资纷纷涌入，进一步点燃了中国资产的炒作热情。另外，围绕政策脉络的主题品种活跃度有望再次提升。短期看，股指有望摆脱下降通道，打开上升空间。策略上，继续看好自主可控的科技创新品种，但是需要注意前排与后排的节奏，内需政策催化补涨概率较大，可逢低去关注。