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　　【宏观经济】

　　央行今日公布三份罚单 均涉及债券市场违规

　　中国央行30日公布了三份罚单，全部涉及债券市场违规。银罚决字【2024】15-20号，针对上海东亚期货有限公司及相关人员开出处罚决定，罚款超3700万。银罚决字【2024】21-23号，针对天津信唐货币经纪有限责任公司及相关人员开出处罚决定，罚款1158万元。银罚决字【2024】24-30号，针对湖南溆浦农村商业银行股份有限公司及相关人员开出处罚决定，罚款超1400万。上述罚单的违法行为类型均包含违反银行间债券市场管理规定、未按规定履行客户身份识别义务。记者了解到，近期，中国央行在监测中发现，部分银行间债券市场参与机构交易行为异常，通过对相关线索的深入筛查摸排和研判，初步确定3家机构涉嫌违反银行间债券交易相关规定，并立即对其进行立案调查。经调查，涉案机构均存在内控机制、公司治理缺失或失效问题，并存在出借债券账户等方式开展利益输送、为他人规避监管和内控规定等违反银行间债券市场规定的若干行为。今年以来，中国央行已建立银行间市场常态化监测摸排和行政执法机制。对摸排出的涉嫌违法违规交易线索，后续将继续开展核查，并根据核查情况开展立案调查和处罚。 (中新社)

　　美国白宫表示，美国总统拜登下令联邦政府所有行政部门和机构1月9日关闭

　　据财联社，美国白宫表示，美国总统拜登下令联邦政府所有行政部门和机构1月9日关闭。

　　中央财办韩文秀：要适时降准、降息，用好公开市场操作等工具

　　中央财办分管日常工作的副主任韩文秀在人民日报刊文指出，实施适度宽松的货币政策。进一步发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。要适时降准、降息，用好公开市场操作等工具，保持流动性充裕，持续加大对实体经济的支持力度。进一步疏通货币政策传导机制，保持货币信贷较快增长，推动社会综合融资成本下降，有效解决企业融资难、融资贵问题。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能，创新金融工具，维护金融市场稳定。

　　【行业要闻】

　　上海黄金交易所调整Ag(T+D)合约保证金比例及涨跌幅限制

　　根据上海黄金交易所公告，交易所于2025年1月1日(星期三)休市，1月2日(星期四)起照常开市，2024年12月31日(星期二)晚上不进行夜市交易。2025年1月2日(星期四)恢复交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘清算时起，Ag(T+D)合约的保证金比例从15%调整为13%，下一交易日起涨跌幅度限制从14%调整为12%。 

　　上海出口集装箱运价指数上涨4.4%至3513.80点

　　据上海航运交易所数据，截至2024年12月30日，上海出口集装箱结算运价指数(欧洲航线)报3513.80点，与上期相比涨4.4%。 

　　国际金价年内已40次打破历史纪录，2025年机构看涨至每盎司3000美元

　　2024年，在持续发酵的地缘冲突、美联储降息以及全球央行持续购金等多重因素推动下，起步于2072.7美元/盎司的国际金价，自2月14日触及年内最低点1996.4美元/盎司后，便展开了一波上涨行情。世界黄金协会向记者提供的一组数据显示，今年以来，国际金价已40次打破历史纪录，黄金需求总量在第三季度首次超过1000亿美元。多位接受记者采访的业内专家预计，2025年国际金价呈现出先扬后抑走势。摩根大通表示，尽管短期内国际金价可能会因美国降息预期减弱而波动，但长期来看，结构性牛市仍然保持不变，预计国际金价在2025年底将达到每盎司3000美元。(证券日报)

　　几内亚政局变动影响铝土矿运输发运延期

　　根据Mysteel调研，几内亚某大型铝土矿矿山近日受到几内亚政局变动影响，导致部分运输道路被堵，发运暂时受到阻碍，个别下游氧化铝厂已接到通知，做好其铝土矿发运延期准备。调研中也有个别中型矿山表示有受影响的风险。目前总体影响时长及发运量还在评估中。 

　　澳洲巴西铁矿发运量增长，澳洲发往中国增幅明显

　　据Mysteel，2024年12月23日—12月29日澳洲巴西铁矿发运总量2938.2万吨，环比增加458.0万吨。澳洲发运量2189.7万吨，环比增加482.3万吨，其中澳洲发往中国的量1799.0万吨，环比增加238.4万吨。巴西发运量748.5万吨，环比减少24.3万吨。 

　　惠誉预测毛棕榈油价格面临下行压力，2025年产量或反弹

　　惠誉在一份报告中表示，由于竞争对手豆油价格较低，未来几个月毛棕榈油价格可能面临下行压力。由于弱拉尼娜条件的支持，2025年产量可能会反弹，这也可能会对价格造成压力。将2025年马来西亚毛棕榈油现货价格的预测从每吨750美元上调至800美元，平均价格为每吨700美元，高于之前的650美元。 

　　农产品期货涨跌互现大豆小麦上涨玉米下跌

　　芝加哥期货交易所(CBOT)农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨0.25%报992.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.28%报452.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.41%报548.75美分/蒲式耳。

　　生猪价格下跌，玉米价格小幅回落

　　据国家发改委数据，截至12月25日，全国生猪出场价格为16.26元/公斤，较12月18日下跌0.91%；主要批发市场玉米价格为2.10元/公斤，较12月18日下跌0.94%；猪粮比价为7.74，较12月18日持平。 

　　加拿大油菜籽出口量大幅增加81.3%至439.43万吨

　　加拿大谷物委员会(CanadianGrainCommission)发布的数据显示，截至12月22日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加8.5%至18.96万吨，之前一周为17.48万吨。自2024年8月1日至2024年12月22日，加拿大油菜籽出口量为439.43万吨，较上一年度同期的242.41万吨增加81.3%。截至12月22日，加拿大油菜籽商业库存为130万吨。 

　　玉米进口量持续下降，市场价格或将回升

　　据农业农村部消息，2024年2月份以来，玉米进口趋势出现方向性变化，进口量由过去的高位徘徊转为持续下降。今年1月至11月，我国玉米进口量1331.9万吨，同比下降39.9%。特别是近几个月，玉米月进口量连续创出阶段性新低。专家表示，当前玉米的市场价格预计已经处于底部区域，春节后有望稳中回升。 

　　美国天然气期货大涨，寒冷天气推动需求上升

　　美国天然气期货价格大幅走高，因天气预报显示1月上半月的严寒天气推动了需求。TPICAP的斯科特.谢尔顿在一份报告中说，未来15天，美国东部和中西部的天气将非常寒冷，有迹象表明这种寒冷将持续下去。鉴于东北地区的柴油价格可能在每百万英热17美元左右，可能会看到消费者对柴油的额外需求。 

　　【财经重要数据与事件】 

　　1. 中国12月官方制造业PMI。

　　2. 中国至12月31日豆油港口库存。

　　3. 智利11月铜产量同比。

　　4. 马来西亚12月1-31日SGS、Amspec、ITS马棕油出口量。