01

　　盘面变化

　　02

　　行情综述

　　10月31日，国内商品期市收盘涨跌不一，农产品涨跌互现，苹果涨逾4%，红枣跌逾1%。目前新苹果大量上市之后，产地发现山东产区果面质量不佳，好货供应偏紧，价格走势偏强，并且今年西部产区硬度偏低，引发市场对远月交割难度的担忧。叠加今年客商、果农入库都偏谨慎，总体入库量可能会低于预期。短期受此利多因素影响，看涨情绪升温，资金推动盘面快速拉升。不过待11月入库结束后，还是要看终端消费表现。目前来看，终端需求没有根本性改善，对高价果接受度不高，低价货源因其性价比，走货相对顺畅。

　　贵金属涨跌不一，沪金上涨，沪银跌逾2%。世界黄金协会表示，由于投资和珠宝需求猛增，印度9月当季黄金消费量同比增长18%；由于创纪录的金价抑制了需求，印度2024年的黄金消费量预计在700吨至750吨之间。

　　基本金属涨跌互现，工业硅涨近2%，碳酸锂涨逾1%，沪锌涨近1%，氧化铝跌近1%。发改委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，锂电终端需求预期有提振，可能短期对盘面产生积极影响。碳酸锂合约连续多日减仓，多空双方博弈谨慎，预计短期锂价延续宽幅震荡概率较高。近期海外锂矿企业将陆续公布三季报，关注大型矿山锂价低位给出的未来生产规划是否符合市场预期。

　　黑色系多数下跌，焦煤、线材、焦炭跌逾1%。焦煤整体来看，旺季已临近尾声，焦煤需求担忧扰动，但考虑到本轮政策利好对于经济基本面有一定提振，预计焦煤期货短期内将维持偏强震荡运行。能化品多数上涨，烧碱、甲醇、纯碱涨逾2%。欧佩克+的三名消息人士表示，欧佩克+可能会将原定于12月生效的石油增产计划推迟一个月或更长时间，理由是对石油需求疲软和供应增加的担忧。欧佩克和沙特政府通讯办公室尚未对此置评。

　　集运指数（欧线）涨逾5%。参考23年，11月第一周包括CMA和MSK在内的船司陆续宣涨12月运价，在11月涨价基本失败的背景下12月宣涨水平基本和11月一致，约为大柜1800美金，实际落地存在折扣，参考11月末对于ETD12月初的航次报价约为1300-1500美金；后续12/15二次宣涨至大柜2000美金。实际落地情况同样存在折扣，参考12月中旬对于ETD12月下旬的航次报价约为1700-1800美金。23年在未出现红海危机的情况下，12月尽管两轮宣涨，但实际落地低于宣涨水平，最后兑现在11月和12月第一轮的喊涨水平大柜1800美金左右。目前盘面主要博弈此轮涨价落地打折幅度和后续潜在12月宣涨高度以及基本面如何支撑宣涨落地，预计盘面维持宽幅震荡。

　　资金流向方面，棕榈油25年1月、碳酸锂25年1月合约获资金净流入5.05亿元和2.52亿元，而沪金12月、沪银12月合约则遭净流出20.22亿元和7.7亿元。

　　03

　　市场资讯

　　集运指数涨超5% 苹果涨超4%

　　午盘收盘，国内期货主力合约涨跌不一。集运欧线涨超5%，苹果涨超4%，纯碱、烧碱、甲醇涨超2%，工业硅、SC原油、低硫燃料油、碳酸锂、棕榈油涨超1%；跌幅方面，沪银跌超2%，红枣、玻璃、焦煤、焦炭跌超1%，氧化铝、菜粕跌近1%。

　　股指期货多数上涨 IM主力合约涨1.93%

　　2024年10月31日，股指期货多数上涨，沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.04%，上证50股指期货（IH）主力合约持平，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.99%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨1.93%。

　　三大指数今日反弹，科创50涨超1%。板块方面，多元金融概念全天强势，中航产融、电投产融、渤海租赁等涨停；智谱AI概念午后走高，豆神教育20cm涨停，思美传媒、中科金财等涨停；地产股活跃，津投城开、华夏幸福、张江高科等涨停；黄金(582, 8.80, 1.54%)股走低，赤峰黄金跌幅居前；中船系持续调整，中国船舶领跌；白酒股尾盘跳水转跌，洋河股份跌超5%；多只高位股尾盘跳水，常山北明尾盘炸板，华立股份、川润股份、贝因美等跳水。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3400只。盘面上，多元金融、光刻机、信托概念板块涨幅居前，贵金属、非金属材料、中船系板块跌幅居前。