1.国家统计局发布分年龄组失业率数据显示，9月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为17.6%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为6.7%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为3.9%。

　　2.国家发改委：2025年，我国将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向，仍将保持有力度的安排支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。

　　3.央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月22日以固定利率、数量招标方式开展了1584亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。数据显示，当日683亿元逆回购到期。

　　4.美联储卡什卡利：倾向于在未来几个季度放慢降息步伐。他支持美联储9月幅度大于常规的降息，但预计未来会议降息幅度较小。美联储洛根：支持“渐进式”降息，没有理由停止缩表。

　　股指期货：周二市场继续震荡上行，至收盘，上证50指数涨0.43%，沪深300指数涨0.57%，中证500指数涨0.87%，中证1000指数涨0.48%，沪深两市成交额达1.96万亿元。

　　早盘市场小幅低开后震荡上行，午后虽一度回落，但尾盘再度发力，收盘各指数小幅上涨。两市个股涨多跌少，上涨个股近3600只，成交略有萎缩，热点不断。文化传媒、短剧、影视传媒等文化出海相关概念集体爆发；农业、风电设备、医药、白酒、食品加工、核电、三胎、稀土永磁、飞行汽车等概念先后表现；光伏概念尾盘拉升。跌幅方面，北交所股票上演巨震；数字货币、跨境支付概念回调；华为昇腾、华为鲲鹏、鸿蒙等华为系概念股集体走弱；军工产业链集、大金融、半导体集体回调。

　　股指期货全线上涨，至收盘，主力合约IH2412涨0.66%，IF2412涨0.74%，IC2412涨0.87%，IM2412涨0.41%。各品种基差整体上行，但并无大幅升水。IC、IF、IH和IM成交分别下降19.7%、22.8%、12.5%和15.5%。IC、IF和IM持仓分别下降1.2%、1.5%和2%，IH持仓增加0.6%。

　　市场出现明显板块轮动，半导体板块冲高回落，文化传媒等板块领涨大盘。在政策面平稳，提振资本市场各项政策持续落地的背景下，市场信心稳定。美股英伟达再创新高，对国内科技股仍有利好带动作用，部分科技股继续震荡上行。另一方面，市场对并购重组的预期升温，季报业绩增长也带动相关个股。因此，市场整体乐观向上，震荡消化过快上涨的兑现压力，股指仍将在震荡中上行。

　　金融期权：今日A股市场个股层面涨多跌少，市场交投热情较高，全市场成交额近2万亿元。宽基指数方面，中小市值类指数表现较强。

　　期权方面，多数期权品种日度成交较昨天有所回落，但整体维持高位。隐波方面，所有品种隐波小幅回落。近期标的日间实际波动和日内振幅偏高，预计各个品种隐波将维持高弹性。

　　国债期货：周二国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.52%，10年期主力合约跌0.18%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约跌0.07%。现券方面，银行间国债现券收益率普遍上行2-3bp左右。

　　今日央行净投放901亿元短期流动性，市场资金面窄幅波动。短端方面，银存间主要期限质押回购加权平均利率多数略有上行，其中隔夜资金价格升至1.5%附近。“长钱”方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.96%附近，较上一交易日上行约2bp。

　　今日期债盘面跌幅稍大，除权益市场小幅收涨一定程度上压制债市做多情绪外，我们认为更多是在增量财政政策可能即将揭晓，叠加税期和月末时点临近，资金面难以大幅转松的情况下，当前位置做多赔率不高，市场观望情绪偏浓，买盘并不积极所致。

　　期债操作上，单边建议暂以中性思路对待，配置型投资者买入现券后可考虑利用国债期货卖出套保对冲后续不确定性。套利方面，当前盘中各期限期债合约IRR大约在1.6-1.8%附近，估值相对合理。而税期临近叠加人大常委会即将召开，曲线交易上也建议暂观望为主。

　　交易策略：股指期货，震荡上行；国债期货，交易盘暂观望，配置盘可考虑择机套保

　　风险提示

　　点

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“国债期货”，可获得关于国债期货的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注