信.期权操作(2015.11.9,50ETF连续上涨,调整组合防范风险,同时继续买入远期隐含波动率)
发布时间:2015-11-9 20:12阅读:651
50ETF连续上涨,卖出认购牛市价差组合锁定部分上涨收益、平仓部分十二月认购义务仓防范上行风险,同时继续买入远期隐含波动率。50ETF经过四天的连续上涨,已经积累了超过10%的涨幅。在此过程中,信·期权组合也收获了不错的收益,同时Delta也不断增加,存在较多的方向性风险,建议卖出认购牛市价差组合锁定方向收益同时降低风险,建议开仓【卖出1购12月2400,买入1购12月2800】。目前组合中持有一定数量的12月认购期权义务仓,随着市场上涨潜在风险有所增加,建议部分平仓【卖出1购12月2800】。在50ETF连续上涨后远期合约的隐含波动率仍然较低,建议开仓【买入1购6月2550,买入1沽6月2550】。
信·期权策略操作建议:新开仓【卖出1购12月2400,买入1购12月2800】、【买入1购6月2550,买入1沽6月2550】;部分平仓【卖出1购12月2800】;继续持有【买入1购6月2500,买入1沽6月2500】、【卖出1沽11月2500,买入2沽11月2400】、【买入2沽11月2200,卖出1沽11月2300】、【买入3沽11月2150,卖出2沽11月2250】、【买入1购6月2400,卖出1购12月2450】、【买入2购12月2500,买入1沽12月2500】、【卖出1购12月2800】、【买入1购12月2500】、【买入2购12月3000,卖出3购12月3300】、【买入1购12月2650,卖出2购12月3500】。
风险提示:期权流动性对组合构建会存在一定影响。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。