01.宏观要闻

　　1、国家统计局数据显示，7月份，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额33959亿元，增长3.6%。1—7月份，社会消费品零售总额273726亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额246990亿元，增长4.0%。

　　7月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.1%。从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.35%。1—7月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%。

　　2024年1—7月份，全国固定资产投资(不含农户)287611亿元，同比增长3.6%，其中，民间固定资产投资147139亿元，与去年同期持平。从环比看，7月份固定资产投资(不含农户)下降0.17%。

　　国家统计局新闻发言人刘爱华表示，总体上看，7月份CPI呈现低位温和回升态势。综合食品、工业消费品和服务这三个分类走势看，下阶段价格水平仍将保持基本平稳。

　　2、央行明确，8月15日到期的MLF将于8月26日续做。

　　为对冲中期借贷便利(MLF)到期、税期高峰以及政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，人民银行(下称“央行”)8月15日以固定利率、数量招标方式开展了5777亿元逆回购操作。

　　由于8月15日有71亿元逆回购到期，央行当天通过公开市场逆回购净投放5706亿元。此外，8月15日还有4010亿元MLF到期，央行对此明确，当日到期的MLF将于8月26日续做。

　　过去一个月，央行在惯例每月15日开展一次MLF操作的基础上，于7月25日又增加一次MLF操作窗口。据证券时报消息，接近央行人士称，将MLF操作安排在LPR报价后，再度体现出央行淡化MLF利率政策色彩的意图，表明中标利率变动不具有政策信号含义。

　　3、据财联社消息，北京金融监管局近日印发通知进一步推进金融消费纠纷多元化解机制建设，提出六方面举措，包括加大对多元解纠纷机制支持力度，要求辖内银行保险机构应当积极配合人民法院、行业调解组织开展委派、委托调解，不得仅以案件已进入诉讼程序为由拒绝参与；建立失联修复机制，明确行业协会牵头建立失联修复机制，完善北京银行业保险业纠纷多元化解平台；强化纠纷源头治理，要求辖内机构抓住投诉处理“黄金时间”迅速回应消费者关切；加强内外联动，明确行业调解组织应加强与人民法院合作等。

　　4、财政部拟第二次续发行2024年超长期特别国债(四期)(30年期)。本次续发行国债竞争性招标面值总额450亿元，不进行甲类成员追加投标。票面利率。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.47%。本息兑付日期。本次续发行国债的起息日、兑付安排与之前发行的同期国债相同。自2024年7月25日开始计息，按半年付息，每年1月25日(节假日顺延)、7月25日支付利息，2054年7月25日偿还本金并支付最后一次利息。

　　02.公司新闻

　　1、受苹果正在开发智能眼镜和第二代Vision Pro以及Meta将在年底前发布AR智能眼镜等利好消息刺激，AI眼镜概念股掀涨停潮。博士眼镜、硕贝德、明月镜片、亿道信息、亚世光电收、雷柏科技、龙旗科技、瀛通通讯、卓翼科技等个股近期股价纷纷录得涨停。

　　据不完全统计，截至目前，包括亿道信息、创世纪、宝明科技、同兴达、万祥科技、博士眼镜、佰维存储、环旭电子、中科创达、佳禾智能在内的10家上市公司本月在互动平台或公告回复了AI眼镜相关业务布局情况。

　　亿道信息：8月14日发布异动公告，公司AI眼镜尚在研发之中，市场拓展仍具有较大不确定性。

　　创世纪：8月14日在互动平台表示，公司拳头产品钻攻机可用于MR、VR、AR等智能穿戴产品结构件的加工。

　　宝明科技：8月14日在互动平台表示，公司生产的LED背光源和Mini LED背光源产品已为AI眼镜供货。

　　同兴达：8月14日在互动平台表示，公司技术可应用于智能眼镜。

　　万祥科技：8月14日在互动平台表示，公司自主研发的微型锂离子电池可应用于智能穿戴设备，但目前主要用于TWS耳机、助听器。

　　博士眼镜：8月13日在互动平台表示，公司致力于智能眼镜“最后一公里”的验配服务。目前公司已与业内头部智能眼镜品牌雷鸟创新、ROKID、魅族建立稳定合作关系。

　　佰维存储：8月8日在互动平台表示，公司为Meta最新款AI智能眼镜Ray-Ban Meta提供ROM+RAM存储器芯片。

　　环旭电子：8月7日在互动平台表示，SiP模组技术能够满足AR/VR头戴式设备、智能眼镜等的需求且具备优势，公司的SiP模组产品已经在客户的类似产品上使用。

　　中科创达：8月5日在互动平台表示，公司开发了基于AR1的轻量化智能AR眼镜方案，打造端侧智能的能力。

　　佳禾智能：8月2日在互动平台表示，公司有智能音频眼镜和AR眼镜产品，智能穿戴产品是公司大力发展的业务板块之一。

　　2、鹏都农牧公告，公司及控股股东鹏欣集团于近日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及鹏欣集团进行立案。目前，公司各项生产经营活动正常开展，立案调查期间将积极配合中国证监会的相关调查工作。

　　3、高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors北京时间8月15日公布了截至2024年第二季度末的美股持仓情况。

　　数据显示，二季度HHLR在美股市场共持有78只股票，持仓总市值约为40.54亿美元，前十大重仓股中8只为中概股，中概股合计持有市值占比接近85%，占据主导地位。具体来看，今年二季度HHLR Advisors新进和增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程等互联网中概股公司。二季度，HHLR减持了拼多多、亚马逊、微软、丹纳赫、贝壳等公司，以锁定收益。

　　03.机构观点

　　1、中信证券研报认为，8月13日，国家能源局发布了《配电网高质量发展行动实施方案(2024—2027年)》。《方案》明确了未来几年配电网建设的步调节奏，督促各地明晰工作目标、资金保障等，对“十五五”初期重点项目做好衔接。中信证券认为配电网建设仍将以提升承载能力(安全及解决分布式能源消纳)和数智化(满足新型主体接入)为重点，建议布局数智化、配网变压器、智能电表、充电桩等环节。

　　2、首创证券研报指出，通过合作的方式开拓海外市场是现阶段中国制药企业较为理想的选择。对于创新药出海，应当重点关注以下三大因素：1)药物的潜在销售峰值，适应症患者数量较多的创新药有望获得更高的销售峰值；患者基数较小的适应症即使获批，业绩/市值弹性也较为有限；2)临床疗效和在同靶点药物中上市顺序，具备best-in-class或me-better潜力的品种有望获取更高的市场份额，上市时间较早的药物具备一定先发优势；3)海外合作方的实力，由于目前全球创新药商业化的主力仍然为传统医药巨头，因此向龙头公司授权的品种有望获得更高的销售峰值。

　　3、太平洋证券研报指出，新能源汽车行业经历了3年下行周期，目前已进入大底部阶段。行业整体单位盈利水平处于历史底部、资本开支大幅降低、产能开始出清，这些现象都显示目前电动车产业链已经到达底部关键布局期。

　　展望新一轮周期，智能化是电动车产品力提升的核心驱动力、新技术有望重塑竞争格局、海外市场放量将打开新周期向上空间，看好中上游大底部、下游新周期开启带来的机会：1)格局好的龙头：宁德时代、亿纬锂能等；2)创新与弹性：华为、小米等终端创新，碳酸锂等弹性；3)出海与新技术：新宙邦、科达利等。