一、宏观要闻

　　1.24.83万亿元前7个月外贸规模创新高

　　据中国证券报，海关总署8月7日发布的数据显示，据海关统计，2024年前7个月，我国货物贸易进出口总值24.83万亿元，同比增长6.2%。其中，出口14.26万亿元，增长6.7%；进口10.57万亿元，增长5.4%。

　　海关总署统计分析司司长吕大良表示，今年以来，我国经济运行总体平稳、稳中有进，外贸保持稳中向好态势。前7个月，我国进出口规模创历史同期新高，7月当月进出口同比、环比均增长，同比增速连续4个月保持在5%以上。

　　2.7月末外储规模上升央行继续暂停增持黄金

　　据证券时报，国家外汇管理局(以下简称“外汇局”)8月7日公布的数据显示，7月末我国外汇储备规模为32564亿美元，较6月末上升340亿美元，升幅为1.06%，为年初以来环比最大升幅。

　　外汇局指出，7月受主要经济体宏观经济数据、货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，当月外汇储备规模上升。

　　整体来看，非美元货币相对美元总体升值，意味着外汇储备中的非美元资产以美元计价时也将相应升值。全球金融资产价格总体上涨，也将正向拉动我国外汇储备资产价值。

　　截至7月末，我国外汇储备规模已连续8个月保持在3.2万亿美元以上。外汇局强调，我国经济运行总体平稳、稳中有进，延续回升向好态势，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。

　　3.国家统计局：2024年7月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%

　　据国家统计局，2024年7月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%。其中，城市上涨0.5%，农村上涨0.7%；食品价格持平，非食品价格上涨0.7%；消费品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.6%。1—7月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.2%。

　　7月份，全国居民消费价格环比上涨0.5%。其中，城市上涨0.6%，农村上涨0.4%；食品价格上涨1.2%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格上涨0.4%，服务价格上涨0.6%。

　　二、行业观察

　　1.重大逆转！新能源，利好来了！

　　据证券时报，8月7日，中国海关总署公布了2024年7月份我国货物贸易进出口数据。数据显示，今年7月，中国汽车出口金额环比增长14.32%，而在今年6月，汽车整车出口金额为87.3亿美元，环比下降17.16%。分析人士指出，环比增速由负转正实现“大逆转”，7月中国汽车出口重启“加速键”。

　　今年上半年，中国汽车出口位居全球第一。据中国汽车工业协会数据，中国汽车制造商在今年上半年向海外出口了279.3万辆汽车，同比增长31%；日本汽车工业协会公布的数据显示，2024年上半年日本汽车出口量为201万辆。这意味着，2024年上半年，中国汽车工业再次实现了对日本的超越。

　　当前，中国新能源汽车产业正处于一个关键的转折点，开拓海外市场成为中国新能源汽车产业发展的必然选择。分析人士指出，面对海外壁垒，中国新能源汽车厂商要想在国际市场上做强做大，必须在国际市场拓展中灵活地采取策略。

　　2.8月来10家上市城商行跟进下调存款挂牌利率

　　据财联社，成都银行官网最新更新调整后存款挂牌利率，调整后3个月、半年、1年整存整取挂牌利率为1.5%、1.7%、1.85%；2年、3年、5年分别为1.95%、2.4%、2.45%。财联社记者获悉，调整前该行3个月、半年、1年整存整取挂牌利率为1.65%、1.85%、2%；2年、3年、5年分别为2.25%、2.6%、2.6%。新的存款挂牌利率在8月6日更新。

　　与大行下调幅度有所不同，成都银行3个月、半年、1年整存整取挂牌利率均下调15个基点，2年期下调30个基点，3年、5年期则分别下调20个、15个基点。

　　财联社记者不完全统计，截至8月7日，8月以来跟进下调存款挂牌利率的A股上市城商行共计有10家。整体来看，大部分城商行与大行下调幅度相同，但也有个别银行存在差异，最高降幅达到30个基点。

　　业内人士对财联社记者表示，银行降低存款利率旨在降低银行负债成本，稳定银行息差，且长端存款利率下调幅度更多，地方性银行存款挂牌利率调整一般滞后于全国性银行，不同银行也有所差异，调整情况和调整幅度会根据自身以及参考同类银行情况。

　　3.划定下半年工作关键词：商业银行的“稳”与“进”

　　据中国证券报，7月底以来，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有银行，兴业银行、光大银行、浙商银行等股份制银行，杭州银行、桐城农商银行等区域性银行陆续召开年中工作会议。剖析会议内容，能让我们一览商业银行在2024年上半年及下半年发展的主基调、关键词，以及具体“施工图”。

　　整体而言，商业银行下半年仍将以全面深化改革为发展主线，突出防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险，以调结构、降成本为重要目标，不断优化资产负债业务总量与结构，优化资源配置，降低运营成本，以统筹协调资本约束与业务增长之间的关系。

　　三、公司新闻

　　1.突发！券商并购大消息！“国联+民生”登陆资本市场进入倒计时

　　据中国证券报，在发布重大资产重组预案后，仅过两个半月，国联证券于8月8日晚间发布《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金。

　　本次发行价格因分红除息由此前每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量为26.4亿股，占发行后上市公司总股本的比例为48.25%(不考虑配套融资)，交易总对价达294.92亿元。

　　2.江苏四农商行涉嫌操纵国债市场价格被启动自律调查！

　　据界面新闻，根据交易商协会8月7日公告，交易商协会近日监测发现，江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对上述4家机构启动自律调查。

　　3.第三家！建行发行不超500亿元TLAC非资本债

　　据财联社，8月7日，建设银行在中国货币网披露了2024年总损失吸收能力非资本债券(第一期)申购区间与申购提示性说明，根据安排，建设银行本期债券基本发行规模为300亿元，其中品种一基本发行规模为200亿元，品种二基本发行规模为100亿元。品种一和品种二合计增发规模不超过200亿元。

　　时间上来看，建设银行本次TLAC非资本债发行期限为8月8日-8月12日。财联社记者了解到，建设银行也是继工商银行、中国银行之后，第三家发行TLAC非资本债的大行。在此之前，工商银行、中国银行2024年总损失吸收能力非资本债券(第一期)均在5月发行完毕，发行规模均为400亿元。

　　实际上，建设银行本次发行TLAC非资本债距离获得批复的时间并不久。根据国家金融监督管理总局信息，7月25日，建设银行拟发行500亿元人民币或等值外币总损失吸收能力非资本债务工具获得批复，建设银行可在批准额度内，自主决定发行时间、批次和规模，并于2025年6月30日前完成发行。

　　值得一提的是，农业银行拟发行500亿元人民币或等值外币总损失吸收能力非资本债务工具也已在7月底获得批复。根据批复，农业银行可在批准额度内，自主决定发行时间、批次和规模，并于2024年12月31日前完成发行。

　　业内人士对财联社记者表示，TLAC债券发行助力夯实大行的系统重要性地位，支持银行提升防风险能力，TLAC落地将确保大型银行夯实服务实体经济的损失吸收基础，撬动更大规模的信贷投放规模。在此前工商银行、中国银行已完成首批共计800亿TLAC债券发行，后续发行规模有望进一步提升。

　　四、海外动态

　　1.美国就业市场有所回暖

　　据券商中国，北京时间8月8日晚间，美国劳工部公布的数据显示，美国8月3日当周首次申请失业救济人数23.3万人，低于预期的24万人，也低于前值的24.9万人。这显示美国就业市场有所回暖。

　　这份数据公布后，缓解了投资者对美国劳动力市场降温过快的担忧，有分析师指出：“首次申请的减少可能有助于让市场放心，这对动荡的美股市场而言，无疑是一则重大利好。”

　　2.日本央行委员：7月加息尚未触及中性利率并不意味着货币政策收紧

　　据财联社，在央行7月末的会议上，日本央行将基准利率上调至0.25%，同时还公布了到2026年第一季度将月度债券购买规模减半的计划。

　　日本央行行长植田和男在会后表示，如果经济成长和通胀趋势符合其预期，日本央行将进一步升息，植田和男的这番话被分析师认为是鹰派发言。

　　在加息后的几天里，由于交易员预期美国和日本之间的利率差距将缩小，全球资金纷纷退出日元套利交易，日股与日元一起经历了一波大幅震荡走势。

　　日本央行副行长内田真一周三(8月7日)指出，在金融市场不稳定的情况下，日本央行不会加息，这一保证提振了股市，也压低了日元汇率。

　　日本财务大臣铃木俊一周四(8月8日)在新闻发布会上称，各种因素一直在推动市场走势，不能排除算法交易是近几天导致日本股市波动的一个潜在因素。铃木说，当局正在密切关注波动，但还未采取任何具体行动。

　　铃木俊一还对日本央行的行动表示支持，称应交给日本央行来决定有关货币政策的具体步骤。

　　3.减产连累Q2利润沙特阿美仍大手笔派息！CEO看好石油需求前景

　　据财联社，由于原油产量下降和炼油利润率疲软，全球能源巨头沙特阿美第二季度利润出现了同比下滑。

　　沙特阿美公司周二(8月6日)公布，在截至6月30日的三个月里，该公司净利润为1,090.1亿里亚尔(合290.3亿美元)，超过了分析师给出的277亿美元的预期中值，不过比去年同期下降了3.4%。

　　在最新财报中，沙特阿美宣布了311亿美元的派息，其中包括108亿美元与业绩挂钩的股息。

　　该公司于去年推出了这项与业绩挂钩的股息，这是在上市公司中不太常见的一种做法。除了此类股息外，该公司还将支付一笔基本股息，即无论业绩如何都会支付的股息。

　　沙特阿美在一份声明中表示，“该公司对其中长期需求增长的预测仍然充满信心，该公司将继续执行其增长战略。”

　　公司首席执行官纳赛尔(Amin Nasser)也表示，对全球石油需求的前景持乐观态度，尽管全球经济放缓的担忧加剧，全球石油需求依然强劲。

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