央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议持续借入并卖出国债 

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有500亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼480亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调升16点至7.1289。

　　资金方面，7月5日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.7181%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.8%，上日加权平均价报1.8045%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现。隔夜shibor报1.7640%，上涨5.20个基点；7天shibor报1.8070%，下跌0.40个基点；14天shibor报1.8330%，上涨2.60个基点；1月shibor报1.8880%，下跌0.40个基点；3月shibor报1.9080%，下跌0.20个基点。

　　债券方面，截至发稿，银行间主要利率债收益率多数上行，10年期国债240004收益率上行1.45BP至2.2750%，10年期国开债240205收益率上行1.90BP至2.3550%，5年期国开债240203收益率上行2.35BP至2.0375%，30年期国债230023收益率上行1.95BP至2.4850%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.31%报108.41元，10年期主力合约跌0.14%报105.135元，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.02%。消息面上，据财联社，央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议，持续借入并卖出国债。

　　截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率多数上行，5Y“24兴业银行永续债01”收益率上行3.89BP至2.3175%，3Y“21邮储银行二级01”收益率上行3.32BP至2.0800%，1Y“20民生银行二级”收益率上行1.11BP至2.0400%。

　　中证转债指数收盘涨0.20%，报388.78，成交额为614.9亿元。正裕转债涨超6%，大叶转债涨超5%，诺泰转债、欧晶转债、艾录转债、华统转债涨超3%；盛路转债跌超15%，文灿转债跌超14%，东时转债跌超9%，广汇转债跌超4%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。“22万科06”涨超2%，“22万科04”“22龙湖02”“22万科02”涨超1%；“H0融创03”跌超72%，“20万科06”跌0.11%。此外，“22青开01”涨超3%，“20新际01”涨近3%。地方债方面，“23陕西债05”涨超5%，“24安徽债09”涨近3%，“20天津债16”涨超2%；“14上海债03”跌超2%。特别国债方面，“24特国01”跌0.47%，“24特国02”跌0.33%，“24特国03”跌0.41%，“特国2401”跌0.48%，“特国2402”跌0.43%，“特国2403”跌0.32%。

　　民生固收研报指出，央行引导管理曲线形态之下，短期内长端利率或有阶段性上修压力，但或也不存在反转的基础。 于债市而言，宏观图景尚无超预期的扭转性变化，货币政策处于宽松周期，这一定程度上支撑着债市偏强的大方向，但其中或阶段性有点位和空间的问题。 考虑到当前央行借券操作、政府债供给压力和机构止盈或带来扰动，7月是三中全会和年中政治局会议的窗口观察期，增量政策的出台力度，由此带动经济金融边际修复也仍需关注，债市防风险不得不考虑，机构或在保持一定久期状态下适度审慎，持债观察仍是相对占优选择，逢回调或可考虑增配，适度提升赔率。

　　华西固收分析称，6月开启信用债久期行情，长久期品种收益率下行且信用利差全线收窄。背后的原因，一是债市预期转变为“一致做多”。二是票息资产供给仍稀缺，且一级发行期限拉长。6月，城投债延续供给缩量趋势，净融资仅497亿元，同比下降1717亿元。3-5年和5年以上发行额占比均环比上升，其中城投债3年以上发行额合计占比达46%，产业债3年以上占比为34%。三是由于中短久期品种收益率处于低位，长久期品种成为票息资产替代。6月，理财均净买入5-7年、7-10年和10年以上信用债，基金、保险分别主要净买入7-10年、10年以上信用债。展望7月，供需格局仍有利于信用利差维持低位震荡。一方面，理财规模通常在7月回升，带来信用债增量配置需求，2021-2023年7月银行理财规模分别环比上升2.23万亿元、1.66万亿元和1.74万亿元。另一方面，城投债净融资同比下降的趋势不变，票息资产的供给仍相对稀缺。因此，增量资金将循着绝对票息和性价比的角度选择配置的品种。

　　二、每日要闻BN

　　1.【央行：已与几家主要金融机构签订债券借入协议持续借入并卖出国债】今日有消息称，央行已与几家主要金融机构签订了债券借入协议。对此，记者求证，央行确认该信息，目前已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元，将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。(财联社)

　　2.【证监会等六部门：坚决打击和遏制重点领域财务造假 严肃惩治欺诈发行股票债券行为】国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，《意见》明确5方面重点举措。一是坚决打击和遏制重点领域财务造假。严肃惩治欺诈发行股票债券行为，严厉打击系统性造假和配合造假，加强对滥用会计政策实施造假的监管，强化对特定领域财务造假的打击。二是优化证券监管执法体制机制。健全线索发现机制，提升行政执法效能，深化行刑衔接协作。三是加大全方位立体化追责力度。强化行政追责威慑力，推动加大刑事追责力度，推动完善民事追责支持机制。四是加强部际协调和央地协同。国有资产出资人加强监督管理，金融监管部门提升协同打击力度，压实地方政府责任。五是常态化长效化防治财务造假。增强公司治理内生约束，压实中介机构“看门人”责任，完善财务信息相关制度，加强联合惩戒与社会监督。(新华社)

　　3.【国务院办公厅日前转发六部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》】日前，国务院办公厅转发中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》(以下简称《意见》)。《意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，认真落实习近平总书记关于资本市场改革发展的重要指示批示精神，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化方向，进一步加大对财务造假的打击力度，完善监管协同机制，构建防治财务造假长效机制，加大制度供给，强化激励约束，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。《意见》明确5方面重点举措。一是坚决打击和遏制重点领域财务造假。严肃惩治欺诈发行股票债券行为，严厉打击系统性造假和配合造假，加强对滥用会计政策实施造假的监管，强化对特定领域财务造假的打击。二是优化证券监管执法体制机制。健全线索发现机制，提升行政执法效能，深化行刑衔接协作。三是加大全方位立体化追责力度。强化行政追责威慑力，推动加大刑事追责力度，推动完善民事追责支持机制。四是加强部际协调和央地协同。国有资产出资人加强监督管理，金融监管部门提升协同打击力度，压实地方政府责任。五是常态化长效化防治财务造假。增强公司治理内生约束，压实中介机构“看门人”责任，完善财务信息相关制度，加强联合惩戒与社会监督。《意见》要求各地区、各部门切实把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来，加强政策衔接、工作协同，强化监督问责，有效统筹打击财务造假与风险防范化解工作，维护资本市场稳定运行，助力经济社会高质量发展。(新华社)

　　4.【陕西省水利厅：陕西省303个增发国债水利项目全部开工建设】陕西省水利厅披露，截至6月28日，陕西省303个增发国债水利项目全部开工建设，完成阶段目标任务。

　　5.【工信部部长金壮龙：推进新能源汽车、绿色建材、智能家电等优质产品下乡】据中国网，工业和信息化部部长金壮龙今日在国新办新闻发布会上表示，将在优化制造业企业发展环境上下更大功夫。围绕释放经营主体活力，多措并举降低企业成本，我们要扎实开展清理拖欠企业账款专项行动。围绕释放居民消费潜力，开展消费品“增品种、提品质、创品牌”全国行活动，推进新能源汽车、绿色建材、智能家电等优质产品下乡。围绕释放产业升级动力，坚持新老并举，改造升级传统产业，巩固提升优势产业，培育壮大新兴产业，前瞻布局未来产业。我国已培育200家国家级中小企业特色产业集群，今年将再培育认定100家左右。同时，支持各地聚焦县域经济特色优势产业，因地制宜培育省级集群。金壮龙表示，我国还将加快建设中国中小企业服务网，推动国家、省、市、县四级服务网络互联互通，为中小企业提供“一站式”服务，切实帮助企业降本、提质、增效。

　　6.【国家发改委：打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎】国家发展改革委秘书长伍浩在人民日报发文指出，改造提升传统产业，实施制造业核心竞争力提升行动计划，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培育壮大新兴产业，促进数字技术和实体经济深度融合，实施“数据要素×”行动计划。加快先进制造业和现代服务业融合发展，深入推动5G规模化应用。打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。前瞻布局未来产业，强化宏观指导、前瞻谋划和有序布局，构建未来产业培育发展相关政策和规划体系，布局建设一批未来产业先导区，开展“人工智能+”行动，开辟量子技术、生命科学等新赛道。

　　7.【金融监管总局局长李云泽：全力推进在建已售难交付商品房项目处置】据金融监管总局网站，7月3日至4日，金融监管总局党委书记、局长李云泽带队赴江苏调研，围绕提升服务实体经济质效、落实城市房地产融资协调机制、加强央地监管协同等工作，与地方党委政府座谈交流，听取多方面意见建议，研究工作思路举措。李云泽在徐州市主持召开江苏省重点城市保交房工作座谈会。李云泽强调，要深刻认识房地产工作的人民性、政治性，认真落实党中央、国务院决策部署，进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，齐心协力打好商品住房项目保交房攻坚战。要坚持因城施策，以城市为主体、以项目为中心，分门别类采取有效措施，全力推进在建已售难交付商品房项目处置。要一视同仁支持不同所有制房地产企业符合要求的合规项目，切实保障购房人合法权益，提振房地产市场信心。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有500亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼480亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009): 

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.7627%，涨4.46个基点；7天期报1.8089%，涨0.44个基点；14天期报1.8192%，涨2.14个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体下跌，隔夜shibor报1.764，涨5.2个基点；7天shibor报1.807，跌0.4个基点；1月shibor报1.888，跌0.4个基点；3月shibor报1.908%，跌0.2个基点。银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.82%,涨2个基点；FR007报1.85%,涨2个基点；FR014报1.88%,涨0个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场： 

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场： 

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场： 

　　同业存单成交情况： 　 

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

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