股指对冲周报
发布时间:2024-6-12 09:10阅读:29
近期仍处于政策空窗期,市场消息面延续清淡,一方面市场已充分交易此前的一系列利多政策,另一方面近期宏观景气度出现一定波动,5月官方PMI跌入荣枯线下方,指向经济供需双弱格局,同时官方与财新PMI出口分项均回落,作为重要支撑因素的外需也走弱。另外近期在应退尽退的基调下,市场对小微盘存在恐慌情绪,利空容易被放大,因此频繁出现小微盘闪崩行情。随后证监会发声回应,强调短期内退市公司不会明显增加。海外方面,加拿大央行和欧洲央行先后启动降息,美国民间就业人数增幅超预期放缓,或表明劳动力市场在高利率环境下变得低迷。本周指数延续下行,同时成交量一度缩减至不足7000亿,沪指下行至3050一线,沪深核心宽基全部录跌,中小盘跌幅惨重。基差方面,各品种较上周略有下行,IH和IF年化升水来到2%区间,IM贴水超过8%,与IC的差距拉大到5%以上。各品种期限结构近端明显下沉,6月合约贴水放大,可考虑提前移仓至7月。
本周IH日均成交量48529手,较前周环比上升12.6%,持仓量113043手,较前周环比上升5.4%;本周IF日均成交量88510手,较前周环比上升19.3%,持仓量246497手,较前周环比上升4.1%;本周IC日均成交量82647手,较前周环比上升22.3%,持仓量258476手,较前周环比上升2.3%;本周IM日均成交量144425手,较前周环比上升18.5%,持仓量269399手,较前周环比上升6.0%。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。