豆粕——美豆播种速度加快,市场利好不足
发布时间:2024-5-29 16:51阅读:42
股指——美联储继续放鹰,股指回调整理
1、今日股指期货主力合约深度回调,IH(50股指)涨0.1%,IF(300股指)涨0.09%,IC(500股指)涨0.33%,IM(1000股指)涨0.16%。
2、三大指数全天震荡整理;截至收盘,沪指涨0.05%,深证成指涨0.25%,创业板指涨0.27%。
1、美联储官员继续放鹰,外部不确定性仍高。
2、股指回调压力释放,但经济未有明显好转,地缘冲突带来的不确定性仍高,今日继续震荡整理。
3、内外因素交织下股指回调,但长期来看,一方面经济数据的负面影响或降低,另一方面股市政策不断完善,有利于增量资金的流入。
贵金属——美联储官员放鹰,黄金震荡,白银较强
金银主力合约普跌。沪金主力涨0.2%。沪银主力涨2.45%。
1、美联储官员继续放鹰,但地缘不确定性继续支持贵金属价格。
2、目前美联储官员偏鹰的态度反而有利于收紧流动性从而降低通胀,因此美联储的降息路径仍不明朗,另一方面,地缘担忧暂时缓解,但不确定性仍在,从长期来看贵金属有望在回调后继续偏强。
国债——股市继续调整,跷跷板效应下债市上涨
今日国债期货普涨。2年期国债期货(TS)主力合约涨0.02%,5年期国债期货(TF)主力合约涨0.03%,10年期国债期货(T)主力合约涨0.03%,30年期国债期货(TL)主力合约涨0.22%。
1、股指回调整理,债市依然偏强。
2、目前美联储态度仍然偏鹰,欧央行降息概率上升,后市来看欧美放松金融环境概率较大,在6月欧央行降息后有望逐步打开货币宽松空间。
3、但目前债市利好主要体现在经济恢复不及预期、央行购债提高需求以及财政发力保持流动性上。后续要继续关注这几点,若均不及预期国债有回落可能。
纯碱——下游玻璃忽然大涨,带动纯碱价格上探
1、国内纯碱市场高位震荡,价格趋稳运行。碱厂装置运行稳定,产量及开工率波动不大,企业发货为主,库存延续去库格局。下游需求表现平稳,多维持刚需补库。
2、隆众资讯5月28日报道:重庆湘渝设备减量检修,具体持续时间待定。
基本面逻辑:政策端扰动依旧存在,强势基本面格局下,价格震荡偏强运行为主。
今日早盘纯碱价格在现货价格维稳的情况下,走势略显疲态。但午盘玻璃期货忽然大幅拉涨,在下游带动下,本就低供应,高需求,中等库存的纯碱瞬间拉涨。地产政策的支撑力度托底玻璃下方空间,所以在需求端问题不大的基础上,09合约纯碱还是维持震荡偏强的逻辑。
甲醇——港口和内地库存累库,甲醇价格高位震荡
1、截至2024年5月29日14:00港口库存数据发布,周期内中国甲醇样本到港量为23.31万吨;其中,外轮在统计周期内22.10万吨(显性20.10万吨,非显性2.00万吨,其中江苏显性6.2万吨),内贸周期内补充1.21万吨,华东仅一条安徽内贸补充,华南为海南内贸补充。
2、截至2024年5月29日14:00港口库存数据发布,周期内中国甲醇样本到港量为23.31万吨;其中,外轮在统计周期内22.10万吨(显性20.10万吨,非显性2.00万吨,其中江苏显性6.2万吨),内贸周期内补充1.21万吨,华东仅一条安徽内贸补充,华南为海南内贸补充。
3、截至2024年5月29日11:30,中国甲醇样本生产企业库存40.72万吨,较上期增加1.78万吨,涨幅4.57%;样本企业订单待发26.98万吨,较上期减少0.02万吨,跌幅0.07%。
基本面逻辑:下游负反馈逐渐显现,进口冲击缓慢到来,但在低库存的基本面下,价格震荡走势的概率较大。
基本面现状:今日现货太仓价格震荡运行,整体变化不大,常州出罐价格下跌10元、本周港口库存呈现小幅累库的趋势,已经连续两周累库,内地也出现累库,前期检修装置慢慢回归,后续累库的趋势或将延续。海外伊朗装置ZPC依旧停工,开工率难以大幅回升,短期进口的压力难以大量冲击港口。在低供应,低需求,低库存的压力下,短期价格表现为震荡走势,趋势性的行情大概率不会出现。
豆粕——美豆播种速度加快,市场利好不足
1.期现货情况:今日豆粕2409合约收3509元/吨,跌80元/吨,跌幅2.23%,持仓207.22万手,日减仓12.17万手。现货方面,今日油厂豆粕报价整体偏弱,其中沿海区域油厂主流报价在3380-3440元/吨,广东3420跌40元/吨,江苏3380跌30元/吨,山东3390跌50元/吨,天津3440跌20元/吨。
2.国内外情况:
(1)美湾大豆(10月船期)C&F价格529美元/吨,与上个交易日相比下调3美元/吨;美西大豆(10月船期)C&F价格528美元/吨,与上个交易日相比下调4美元/吨;巴西大豆(6月船期)C&F价格505美元/吨,与上个交易日相比下调12美元/吨。
(2)进口大豆升贴水:墨西哥湾(10月船期)230美分/蒲式耳,与上个交易日相比持平;美国西岸(10月船期)228美分/蒲式耳,与上个交易日相比持平,巴西港口(6月船期)145美分/蒲式耳,与上个交易日相比下调15美分/蒲式耳。
(3)美国农业部(USDA)周三凌晨公布的每周作物生长报告显示,截至5月26日当周,美国大豆种植率为68%,市场预期为66%,此前一周为52%,去年同期为78%,五年均值为63%。大豆出苗率为39%,上一周为26%,上年同期为50%,五年均值为36%。
巴西降雨导致巴西大豆成本稍有升高。美豆生长关键期,拉尼娜预期影响大豆产量,但美豆出口却较疲软。国内来看,近期进口大豆到港不断增加,刺激油厂开机提升,油厂豆粕库存保持累库节奏,终端需求疲软,饲料企业维持随用随采、刚需补库为主,国内油厂豆粕延续累库态势,豆粕价格缺乏利好。但拉尼娜或将影响美豆产量,北美大豆种植区天气炒作空间较大,关注产区天气情况。
豆油——油强粕弱形态继续
1、期现货情况:今日豆油Y2409收盘价为8154元/吨,涨82元/吨,涨幅1.02%。
(1)阿根廷豆油(6月船期)C&F价格996美元/吨,与上个交易日相比持平;阿根廷豆油(8月船期)C&F价格954美元/吨,与上个交易日相比相比持平。
(2)加拿大进口菜油C&F报价:进口菜油(6月船期)C&F价格1020美元/吨,与上个交易日相比持平;进口菜油(8月船期)C&F价格1020元/吨,与上个交易日相比持平。美国创世纪的航班活动和强劲的汽油需求支撑了国际原油上涨,进而带动豆油市场。
当前南美丰产前景未改,美豆生长关键期存在天气升水,但美豆出口却较疲软。国内预计后期大豆供应供应宽松,大豆压榨量继续增加,豆油供应量增加,但下游需求表现疲软,周内市场成交弱于前期,缺乏利好。替代品来看,棕榈油产量增加,豆粽价差继续回归。短期国内基本面缺乏利好,后市仍维持整理,关注产地消息及国际动态。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。