期货交易中的爆仓强行平仓是什么意思?
发布时间:2024-5-28 16:31阅读:46
强行平仓制度是期货交易制度,他也是保障每日无负债制度的实施措施,强行平仓一般分为几种情况:第一种也是最多的情况,期货保证金余额不足,未及时补充保证金;第二种没有在规定时间内平仓,或持仓超过交易所限定标准或不符合交易所持仓要求;第三种因为违规情况受到强行平仓处罚;第四种交易所规定的其他情况(比如三板强平)等。
今天主要简介因保证金余额不足而被强行平仓的相关介绍,明白此种强平政策需要了解期货风险度,交易软件里一般都会有显示,手机交易软件一般在交易界面右上方,电脑软件一般在交易界面同样会显示资金使用率。
可以看出软件上有资金使用率,资金使用率也就是风险度。因为期货是保证金交易,自带杠杆,除了客户自己把握风险外,期货公司是把控风险的最后一关,期货公司风险管理制度中风险度是重要组成部分,风险度意思就是客户开仓所占用的保证金占客户权益的比重,若此比例超过100%,即代表着可用资金为负(为确保履约的保证金已经不够了),如果还要继续持仓期货合约,必须追加保证金,否则期货公司会根据制度强制平仓,直至风险度低于100%。
下面举例介绍期货风险度具体计算方式
一、保证金计算
保证金=成交价格×合约乘数×保证金比例×交易手数
以玻璃期货举例,玻璃期货交易保证金比例为9%,合约乘数为20吨/手,如成交玻璃2309合约,价格为1750元/吨,那么交易所一手保证金为1750×20×9%×1=3150元。(期货公司一般会在交易所基础上加收一定比例保证金)
二、风险度计算
风险度=保证金占用÷客户权益×100%
以上述玻璃期货举例,客户权益为5万元,如果1750元/吨的价格成交一手玻璃期货2309期货合约,玻璃期货交易所手续费6元/手,按照刚成交价格没变时,风险度为3150÷(50000-6)×100%=6.3%,剩余可用资金为49644元,玻璃期货一跳为20元,(不加仓不出金交易所不变动保证金比例的情况下)除非行情波动不利方向49444÷20=2482点才会被强平。
在这种情况下,只做1手玻璃期货合约,风险度为6.3%,未带杠杆,风险度较低,如遇市场行情配合,可以视自身风险承受能力操作。
如果客户并未开仓1手,而是开仓5手,那么此时的风险度为3150×5÷(50000-6×5)×100%=31.52%,剩余可用资金为34220元,玻璃一跳为20元,5手一跳为100元,(不加仓不减仓不出金交易所不变动保证金比例不在节假日等的情况下)行情往不利方向发展342点就会被强平。
如果客户再加仓继续推算,当可用资金为负数,或者期货行情往不利方向发展,可用资金在逐渐减少,当账户内可用资金为0甚至为负数时,此时风险度超过100%,期货公司会短信电话通知,每日登录账户确定结算单时也会提示追加保证金,如客户未及时追加保证金或者减仓,期货公司就有权利进行强行平仓,除非极端情况下,期货公司强平前会与客户反复沟通确认,若出现无法联系到客户、客户确认不追加保证金、或不自行平仓的情况下,期货公司会进行强行平仓。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。