春节前一周，国内A股市场呈现V形反转走势，上证指数最低一度跌至2635点，之后迅速展开反弹，接连收复2700及2800整数关口，最终收报2865.9点。同时期指四个品种全部收涨，其中前期跌幅较大的IC及IM表现突出，主力合约当周涨幅均超过10%，IF及IH主力合约则分别上涨6.78%和5.8%。

　　基差方面，IF、IC及IM主力合约贴水均大幅收窄，截至2月8日，分别贴水11.3、39.6及12.7点，IH主力合约贴水则扩大至16.6点。

　　量能方面，节前期指持仓显著回落，四个品种当周共计减仓54586手，至1009918手。期指各品种持仓均有不同程度下滑，其中IF减仓6933手，持仓降至275409手，IH减仓13978手，持仓降至126257手，IC减仓747手，持仓降至325584手，IM减仓32928手，持仓降至282668手。

　　持仓方面，期指各品种前20席位持仓(下称主力)增减互现。具体说来，IF多头主力减仓2160手(交易所公布合约2月8日与2月2日主力持仓总和的差值，下同)，空头主力增仓2469手，净空持仓降至54388手；IH多头主力减仓4106手，空头主力减仓1816手，净空持仓升至29272手；IC多头主力增仓4080手，空头主力减仓6833手，净空持仓降至11915手；IM多头主力减仓21957手，空头主力减仓28768手，净空持仓降至23943手。

　　具体席位方面，IF多数席位持仓均较此前出现明显变化。多头方面，海通期货席位多头增仓772手，净持仓由空翻多，净多2938手，兴证期货席位多头增仓1840手，净多持仓升至3761手，浙商期货席位多头减仓2513手，持仓降至2267手。空头方面，中信期货席位空头减仓1791手，净空持仓降至21208手，广发期货席位空头减仓1561手，净空持仓降至4028手，国泰君安席位空头增仓1178手，净持仓由多翻空，净空5046手，国信期货席位空头增仓1427手，净空持仓升至3917手。

　　总体来说，受假期因素影响，期指持仓明显回落，同时各品种主力也多数呈现减仓态势。

　　整体来看，期指短期有所企稳，节后有望继续回升。(作者期货投资咨询从业证书编号Z0001635)