观点：

【市场判断】

外围方面，美国三大股指全线收涨，道指涨1.26%，标普500指数涨1.22%，纳指涨1.15%。宏观方面，美国至6月10日当周初请失业金人数26.2万人，预期24.9万人。美国5月零售销售环比升0.3%，预期降0.1%。美国6月纽约联储制造业指数6.6，预期-15.1。

国内方面，昨天市场大幅上涨，两市约2640余家个股上涨，市场成交量1.07万亿，北向全天净买入92.01亿。截止收盘，上证指数上涨0.74%，深成指上涨1.81%，创业板上涨3.44%。

行业、热点方面，市场领涨方向为减速器、电力设备、工业母机等。减速器和工业母机均属于机器人板块，昨日大涨源于近日，我国自主研发高端数控机床迎重要突破。沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了0.01毫米这一行业门槛，部分产品功能已经达到世界先进水平。电力设备主要是指光伏和新能源车等新能源方向，昨日涨幅较大，主要源于2023年德国慕尼黑太阳能光伏展览会 Intersolar Europe于近期开展，300家中国光伏企业亮相展会，各种新技术较为亮眼，提振了市场信心。同时，国内新能源车刺激政策预期较强，有助于板块表现。

昨日市场领跌方向为教育、贵金属、云办公概念等。教育和云办公概念均属于AI应用方向，昨日走弱主要源于前期涨幅较大，在其他板块走强背景下资金有流出压力。贵金属板块走弱，源于近期美联储发布鹰派决议，打压了黄金价格。

昨日，国家统计局发布了5月我国宏观经济数据。1-5月固定资产投资增速为4%，地产开发投资增速为-7.2%。5月，社会消费品零售总额同比增长12.7%，规模以上工业增加值同比实际增长3.5%。各项经济数据均低于市场预期，但这反而更加强了市场对于刺激政策的期待。昨日盘前，央行正式对MLF利率调降10bp，后续LPR大概率也会跟随下调。同时，昨日商务部表示将推动出台支持恢复和扩大消费的一系列政策措施，政策刺激的组合拳正在徐徐展开，这有助于市场在下一阶段震荡走强。

整体来看，技术面上，市场昨日进一步放量超过万亿，中期走强态势明显，但指数连涨之后，短期有震荡整固需求。短期顺周期板块受益于政策预期提振，AI则有较强的产业趋势，因此风格上依旧建议均衡。

【热点速递】

五部门组织新能源车下乡活动、汽车为促消费重要抓手
随着新一阶段新能源下乡政策制定及逐渐落地，覆盖车型的数量会持续提升，头部企业会得到更大的获益空间。

壳牌将在充电站领域加大投入、看好中国市场需求提升
今年以来，中央及地方不断出台政策，助力充电桩下乡，并提出要建成适度超前的充电基础设施，新增公用桩与公共领域新能源车比例力争到1:1。在政策与需求共振下，充电桩板块有望迎来快速发展。

工业和信息化部将出台指导意见、推动工业互联网发展　
工业互联网平台是工业互联网的“操作系统”，是打开工业大数据与工业AI的钥匙。工业互联网平台汇聚了算力、数据、算法及应用场景的AI全要素，有望成为工业AI融合应用的优良入口。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了1份重点的报告：

第1份：下游去库存超预期，关注纺织制造拐点

1. 近期多个迹象表明纺织服装行业去库存接近尾声。一是品牌龙头去库存超预期，Lululemon一季报上调了2023财年业绩指引，nike、adidas、GAP等品牌的库存水平也在环比改善。二是宏观数据显示，外销方面，1-5月中国纺 织品出口降幅较一季度收窄，5月越南纺织品出口额降幅亦环比收窄；内销方面，2月以来国内纺织服装零售额增速修复明显快于社零总额修复。三是多个制造端龙头反馈下游品牌去库存接近尾声，并对下半年展望乐观。
2. 投资者角度分析：我们认为，短期看，行业底部拐点信号再次确认，叠加优质龙头估值较低，具备左侧配置价值。中期看，困难时期优质供应商的产品创新力、生产快反能力、客户开拓能力更加突出，这也是其竞争壁垒所在，有望凭此进一步提升市场份额。长期看，此前市场对全球消费、尤其是运动 品牌疲软过度悲观。但库存仅是阶段性压制因素，是由于疫情导致的供需错配，不影响行业长期逻辑兑现。
3. 如何选？建议重点关注低估值的优质供应链龙头，静待估值及业绩修复。