观点：

【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市集体收涨，道指涨0.56%，标普500指数涨0.93%，纳指涨1.53%。当前市场较为关注本周举行的美联储议息会议。

国内方面，昨天市场指数震荡为主，消费领涨。两市约2900家个股上涨，赚钱效应有所回暖。市场成交量维持再9600亿左右，较上一交易日略有减小，北向资金净流出29亿。截止收盘，上证指数跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为汽车零部件、一体化压铸、饮料制造等。汽车零部件和一体化压铸均属于汽车板块分支，大涨源于乘联会近日发布数据显示，5月新能源车市场零售58万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%，销量数据回暖。同时，近期针对汽车的扶植政策也较多，催化了板块的上涨。饮料制造大涨，主要源于6月气温上升加速，且厄尔尼诺概率加大，预计今年高温天气将长于往年。我们认为，随着高温天气及旅游旺季来临，夜场、餐饮等渠道有望加速修复，同时龙头企业陆续开启旺季宣传销售，预计将有效带动啤酒动销。

市场领跌方向为知识产权保护、银行、贵金属等。知识产权保护属于AI应用分支，回调源于前期涨幅较大。银行回调源于其前期涨幅较大之后的技术性调整。贵金属板块走弱源于黄金价格持续调整，板块缺乏催化剂。

昨日午后，A50突然直线猛拉，该指数一度上涨超过1%。从市场传闻来看，昨天午后再度传出1万亿特别国债的消息，可能是刺激A50狂拉的主要原因，不过这一消息未被证实。最近一段时间，地方性城商行、国有银行、股份制商业银行纷纷先后下调了存款利率。当前市场憧憬15日续作的MLF利率下降5-10个BP。我们还是认为银行下调存款利率是为了减缓净息差的收窄，因此在还没有扭转净息差之前，MLF利率大概率维持原来水平。这也是我们担心下半周可能会出现不及预期所导致的对市场的承压。

整体来看，市场昨天震荡为主，顺周期领涨。当前市场政策预期仍强，我们需要考虑政策不及预期的影响。短期市场可能仍以区间震荡为主，适当注意下半周可能出现的风险。

【热点速递】

沙特与华人运通签百亿级大单、车企出海扬帆起航
头部车企的海外销量绝对值仍然较小，叠加销售市场分散，各车企在海外市场的份额尚处于低位，单一区域市场份额不超过5%，潜在增长空间较大。

宁德时代发布重卡换电新产品、助力行业快速发展
换电重卡在新能源重卡中比例已由2019年的约5.2%提升至2022年的49.5%，预计到2030年份额有望超80%。

我国将强化量子科技顶层设计、市场规模增长可期　
预计量子计算的商用元年在2030年左右，当年全球量子计算市场规模将达到140.1亿美元，并以30%左右的增速上涨，2035年预计会达到489.7亿美元的市场规模。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）

近期国金证券财富产品中心发布了2份重点的报告：

第1份：ASCO落幕，A股药企哪些品种值得关注？

1. ASCO2023召开，多项临床数据发表。ASCO是世界上最大、最 具影响力的肿瘤专业学术组织，2023年的ASCO于6.2~6.6召开，海内外多家企业参展并发布关键临床数据。ASCO的数据类型 主要包括三类：口头报告、壁报、在线发表，口头报告级别最高。 从口头报告的药物形式占比来看，单抗占比最高，小分子其次，两者占据了本次口头报告大部分内容，仍是主流；此外ADC、细胞治疗、双抗分别有15、6、3项研究入选，ADC发展势头迅猛。 ¡
2. A 股上市药企：密集亮相，百花齐放。恒瑞医药：共涉及8款抗肿瘤新药57项相关研究入选，涵盖妇科肿瘤、淋巴瘤、乳腺癌、肝 胆胰腺肿瘤、消化道肿瘤、肺癌等领域。关注度较高的研究包括： 吡格替尼+达尔西利联用治疗乳腺癌的两个相关研究、未上市新药SHR1701宫颈癌等的研究、SHR1701与SHR2554联用治疗晚期 淋巴瘤和实体瘤的研究以及法米替尼在有硬纤维瘤进展的腺瘤息肉 病患者的研究，以上研究在有效性和安全性上均展现出不错的前 景。百济神州：涉及到的药物包括泽布替尼、泽尼达妥单抗、替雷 利珠单抗、欧司珀利单抗及BGB-11417。泽尼达妥单抗在一线治疗 后进展的局部晚期/转移性胆管癌的研究，入选了口头报告，最终结果客观缓解率达到 41%，在竞品中表现出了较强优势，引起广泛关 注，并入选2023年ASCO最佳作品；泽布替尼联合奥妥珠单抗用 于复发难治性滤泡性淋巴瘤的有效性数据表现出色。6月 8日，国家药品评审中心将该试验成果相关的适应症纳入优先审评。科伦药业：包括与默沙东联合开发的SKB-264(TROP2 ADC)，以及独立开发的KL590586(RET)，在本次年会中披露的数据均表现出色：此外包括百利天恒、迪哲医药、君实生物、荣昌生物、艾力斯等多家A股上市药企的相关成果也入选了ASCO。 ¡
3. 如何看待当下的创新药行业？长期维度，伴随着国内老龄化趋势、 经济发展、医疗水平和认知水平的提升，对医药行业的需求将持续增长；而新药的研发推进，可以由供给激发需求。中期维度，可以关注宏观经济周期和行业生命周期。短期维度，近期受制于港股部 分标的研发不及预期及资金面因素影响，A股创新药投资情绪较为低迷，但美股生物制药指数XBI在流动性拐点预期下，自3月底至今已反弹超18%。创新药医保谈判门槛“630”临近，可以关注短期国内新药获批情况。整体看，当下A股创新药具有投资性价比， 后续可关注创新药行业研发、审批层面的事件催化及资金面扰动。

第2份：有所回暖 新能源车销量环比增10.5%

1. 根据乘联会公布，2023年5月乘用车市场零售达到174.2万辆，同比增长28.6%，环比增长7.3%。今年以来累计零售763.2 辆，同比增长4.2%。 5月新能源车市场零售58.0 万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。今年以来累计零售242.1万辆，同比增长41.1%。
2. 6月2日召开的国务院常务会议明确延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。新能源汽车免征车辆购置税政策自2014年9月起实施，实施后对促进新能源汽车消费、推动新能源汽车产业发展起到了积极作用，此前经三次 延续将实施至2023年底。市场现阶段对于后续持续减免新能源汽车车辆购 置税的预期较强，等待后续政策的出台。
3. 随着困扰市场的价格竞争有所缓解，国六 b 的实施也已落地，消费者的观望 情绪有望消除；另外6月8日商务部通知称计划开展汽车消费活动，6至12 期间计划通过开展“百城联动”汽车节、“千县万镇”等新能源汽车消费季活动带动汽车消费，支持政策有望陆续出台，短期情绪有望得到提振。但市场对2023年整体乘用车销量增长预期并不乐观，在市场竞争加剧的情况下，车企的利润率或明显承压。而新能源车方面，在基数较高，渗透率已明显提升的情况下，新能源车的增长幅度将明显回落。中期来看，市场或仍以震荡为主。
4.  选股逻辑上，一方面虽然乘用车销量今年依旧承压，但新能源车销量仍保持相对稳健的增长，关注销量持续上涨的龙头标的。另一方面，从近几个月车 企销量来看，传统车企在新能源车销量上逐步发力，且估值相对较低，随着 这些车企在新能源车的竞争优势的扩大，有望实现盈利和估值的双升，可关注在新能源车布局加快，销量实现大幅增长的车企。