东京外汇股市日评：日经指数继续尝试向上突破，美元兑日元汇率走势平稳。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在144.43日元附近，较上一交易日上涨0.54日元。

　　昨天的东京外汇市场，在关键通胀数据公布之前，美元做多势力小幅增仓。兑日元汇率方面,在关键技术性支撑下美元兑日元汇率重新站上144日元中叶水平收盘。进入新年以来，美元汇率始终围绕美联储何时开始降息的预期展开攻防。上周公布的美国官方就业统计显示劳动力市场表现充满韧性，但依旧未能排除投资者对于3月份降息的预期。目前市场认为降息的可能性约为60%。而本周晚些时候即将公布的美国12月消费者物价指数（CPI），和生产者物价指数（PPI），将对近期走势起到决定性作用。如果经济数据显示通胀趋势放缓，则早在3月份开始降息的预期可能会恢复去年底的水平。不过，在3月份的FOMC 会议之前，仍有多项美国就业数据和消费者物价指数（CPI）即将公布，以本月单次的数据结果影响中长期走势的可能性不大。兑日元汇率方面，考虑到新年进口企业集中换汇，1月和2月通常是美元兑日元汇率走强的月份。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率在200日移动均线所在的143日元一线确认到较强支撑后，再次回到144-146日元的短期价格区间。美长期利率小幅调整后站稳4.0%整数位一线后，也支撑了美元兑日元汇率的行情走势。交易策略上建议暂时离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在33896.33日元，较上一交易日上涨133.2日元。日经指数期货2403合约开盘在33890日元，较上一交易日上涨130日元。

　　昨天的东京证券市场，在美高科技股的强劲走势推动下，日经指数大幅上涨超过300日元，创下上泡沫经济后新高的同时在日内高点的33700日元一线收盘。前一天的美股市场上，在美国长期利率降低的背景下，受到高科技股的提振，NY道琼斯指数连续第三个交易日上涨，同时纳斯达克综合指数更是上涨超过2%。受此影响，东京市场从早盘开始就呈现良好的风险资产偏好，日经指数一度上涨超过600日元，并接近34000日元整数位关键水平。午后在短期资金获利了结的作用下小幅回落，最终在33700日元一线收盘。进入欧美交易时间后，在短期资金获利了结的作用下，NY道琼斯指数全天呈现疲软走势。而另一方面在美联储降息前景的支撑下，以高科技股为主的纳斯达克综合指数尾盘小幅走高。由于本周晚些时候即将公布消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）两项重要通胀指标，市场整体呈现加强的调整氛围。NY道琼斯指数最后在37500美元一线收盘，日经指数期货在高科技股买盘支撑下，回到33900日元一线附近的高点收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货继续尝试向34000日元整数位一线突破，由于时间点上临近美国关键通胀指标公布，后市走向还有待观察。交易策略上建议短期离场观望。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格小幅反弹，橡胶市场连续走低。

　　东京黄金早盘2410合约开盘在9429日元，较上一交易日上涨26日元。铂金2410合约开盘在4301日元，较上一交易日下跌36日元。美元指数早间在102.49附近。

　　昨天的黄金市场，在消化了上周末的美经济数据之后，市场关注的焦点转向本周晚些时候即将公布的美国12月份通胀数据上，NY黄金价格小幅振荡后回到前一天结算价附近收盘。美元兑日元汇率方面在关键技术性支撑下，站稳144日元一线水平，一定程度上支撑了东京黄金市场的走势，主力合约最后保持在9400日元一线以上水平收盘。在消化了上周强弱不齐的经济指标之后，市场逐渐开始将注意力集中在本周晚些时候的通胀指标上。短期金融市场上美联邦利率期货交易结果显示，今年3月份降息0.25%的慨率小幅回落至65%。债券市场上，10年期美国债收益率小幅在4.017%一线水平收盘。NY黄金主力合约保持2030美元一线水平。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率在200日移动均线的支撑下，站稳144日元一线收盘，一定程度上支撑了东京黄金价格的走势。NY黄金价格小幅振荡的背景下，东京黄金主力合约维持9400日元一线支撑。交易策略维持做多思路。

　　1月9日东京黄金市场收盘时2412月合约和上海2402月合约的价差（东京-上海）为-1.8美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2406合约开盘在251日元，较上一交易日持平。TSR2406合约开盘在216日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在144.43附近。

　　昨天的东京橡胶市场，尽管东南亚产区原料产量不足问题继续发酵，但受上海橡胶市场大幅回落的影响，东京橡胶主力合约连续下跌至250日元一线附近收盘。主力合约结合晚盘一度下跌至13300元一线，呈现疲软的走势。东京橡胶市场休市重开后，跟随上海市场的跌势连续走低，但由于外汇市场上美元兑日元汇率企稳，以及国际原油价格保持坚挺的背景下，东京主力合约基本站稳250日元整数位一线的支撑。大阪交易所公布的截至12月30日的全国天然橡胶商业库存为5916吨，较上一期增加717吨。

　　现货方面，1月9日3号烟片1月期FOB价格在62.75泰铢附近，较上一交易日上涨0.03泰铢。20号标胶1月期FOB价格在54.73泰铢附近，较上一交易日上涨0.13泰铢。USS现货价格在54.93泰铢附近，较上一交易日下跌0.36泰铢。

　　技术方面来看，东京橡胶市场在突破250日元整数位一线后，表现的后经不足。同时由于上海市场大幅回落，显示市场缺乏进一步的利多材料。一目均衡表上来看，价格回到中期基准线的250日元一线以上水平后短期存在一定的获利了结压力。持仓方面尽管依旧在5000手水平，单小幅增仓显示可能有资金做多尝试。交易策略上建议离场观望。

　　1月9日东京橡胶市场收盘时2406月合约和上海2405月合约的价差（东京-上海）为-126.7美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：大幅下跌后，原油再度强势反弹

　　红海危机-赫伯罗特：继续绕道好望角并在1月15号做出下一步行动的评估；英国海军在也门荷台达以西50海里处收到事故报告；也门军方消息人士：胡塞武装瞄准红海船只。

　　数据显示，俄罗斯去年12月原油产量降幅为减产开始以来最大，下降至957万桶/日。

　　早间API发布最新周度库存数据显示：截止至美国1月5日当周，API原油库存减少521.5万桶，预期减少120万桶，前值减少741.8万桶。汽油库存增加489.6万桶，预期增加400万桶，前值增加691.3万桶。精炼油库存增加687.3万桶，预期增加400万桶，前值增加668.6万桶。库欣原油库存减少62.5万桶，前值增加76.5万桶。

　　利比亚日产30万桶的Sharara油田保持关闭，同时以色列军方昨日表示，对哈马斯的打击将在2024年继续，战争不停，升级的可能性就是存在的。中东地区的紧张局势，对油价形成一定支撑。早间API发布最新周度库存数据，原油库存降库超预期下降521万桶，也为近阶段油价减轻下行压力。当前市场各种因素影响，导致市场情绪不稳定，油价波动幅度较大。JPX中东石油期货开盘2405合约开盘66470日元，开盘急速上涨1330日元，或2.01%。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）