东京外汇股市日评：日经指数调整回落，美元兑日元汇率反弹。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在142.99日元附近，较上一交易日上涨0.95日元。

　　昨天的东京外汇市场，公布的12月份FOMC会议纪要让提前降息预期有所降温，结合本周末即将公布的12月份美国就业统计数据，美长期利率反弹推动美元汇率小幅走高。美元兑日元汇率方面，受日本新年震灾影响预测日本央行金融正常化可能推迟，日元汇率再次走弱至143日元一线以上水平收盘。进入2024年后美股市场与去年年底前的趋势截然相反，开市便呈现疲软走势。与此同时外汇市场上也出现了美元回购的行情，加上美国国债收益率上升，美元兑日元汇率在1月3日的节假日交易时间内跳空走高。晚盘公布的美12月份FOMC会议纪要显示，美联储将利率维持在峰值的时间可能比预期要长，并在在可预见的将来，政策利率将保持在限制性水平。短期金融市场上美联邦利率期货交易结果显示3月份开始降息的概率依旧保持在80%左右。尽管市场对会议纪要的反应有限，但去年末抛售美元的趋势显然遇到较大的阻力。结合之后即将公布的美国就业数据，市场开始呈现相当规模的持仓调整走势。美元兑日元汇率大幅上升至143日元水平后，再次站上200日移动均线水平。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率在140日元整数位一线得到支撑后，可能呈现短期反弹走势。在经过年初一系列灾难事件后，市场开始对1月份日本央行调整金融政策的预期有所降温。交易策略上建议暂时离场观望。

　　东京日经指数早盘开盘在33193.05日元，较上一交易日下跌271.1日元。日经指数期货2403合约开盘在32970日元，较上一交易日下跌480日元。

　　昨天的东京证券市场，在日本新年休市背景下，受美股市场回落调整的影响，日经指数期货在节假日交易时间内小幅走低至33000日元整数位一线收盘。新年第一天的美股市场上，尽管在经济软着陆预期根深蒂固的背景下，NY道琼斯指数小幅走高，但美长期利率回升打压了高科技股的走势。东京市场在节假日交易时间，日经指数期货主力合约日盘小幅振荡后下跌至33000日元整数位一线。由于外汇市场上美元汇率走强，一定程度上支撑了日经指数期货市场的走势，但新年接连发生的地震以及飞机相撞事件依旧给2024年东京股市带来了不祥的预感。欧美交易时间内，里士满联储主席巴金在讲话中提及继续加息的可能性，使得市场对提前降息的预期开始减弱。同时公布的12月份美FOMC会议纪要中，美联储也重申长期维持紧缩货币政策的立场，美股市场全天保持疲软。NY道琼斯指数一改年末的强劲走势，大幅下跌接近300美元，最后在日内低点的37400美元一线收盘。日经平均指数期货在外汇市场日元贬值的支撑下勉强保持33000日元整数位水平收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数在前期高点的33700日元一线遇到较强阻力，形成双顶后中期面临调整行情。2024年初在一系列灾难事件的背景下，市场整体笼罩在避险氛围之中。交易策略上建议逢高抛空。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金价格小幅振荡，橡胶市场高位遇阻。

　　东京黄金早盘2410合约开盘在9403日元，较上一交易日下跌19日元。铂金2410合约开盘在4422日元，较上一交易日下跌86日元。美元指数早间在102.39附近。

　　昨天的黄金市场，在美元汇率回升以及长期利率反弹的背景下，NY黄金价格冲高遇阻回落。美元兑日元汇率方面在美联储可能长期保持高利率的背景下反弹至143日元一线后，支撑了东京黄金价格的走势，主力合约在9400日元一线以上水平收盘。美国劳工部公布的去年11 月职位空缺和劳动力趋势调查显示，非农就业岗位数单月减少6.2万个，低于市场预期。结合即将公布的民间与官方结业统计数据，市场上关于美联储提前降息的预期有所动摇。另外，公布的12月份美FOMC会议纪要显示，与会成员一致认为当前政策利率处于或接近峰值，并预计在今年底开始降息。债券市场上，10年期美国债收益率一度回升至4.1%水平后，在3.909%一线收盘。NY黄金主力合约在较强的获利了结压力下，最后回落至2040美元一线附近水平收盘。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率反弹至143日元一线，一定程度上支撑了东京黄金价格的走势。在NY黄金价格回落调整的影响下，东京黄金主力合约勉强保持9400日元一线水平。交易策略建议做多尝试。

　　12月29日东京黄金市场收盘时2412月合约和上海2402月合约的价差（东京-上海）为-1.17美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2406合约开盘在253日元，较上一交易日下跌3.5日元。TSR2406合约开盘在219日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在142.99附近。

　　昨天的东京橡胶市场，由于原料产量不足，现货价格走势坚挺的背景下，东京橡胶主力合约连续上涨，至255日元一线水平收盘。继中国云南和海南等主产区进入停产季节后，上周末传出泰国南部省份在连续遭遇大雨天气后出现严重的洪水灾害。市场对橡胶产量可能遭遇影响的担忧导致现货价格上涨，加上原油市场受红海商船遇袭，航运供应受阻而走高后，上海橡胶主力合约在新年开盘时创下14500元的近期高点。尽管尾盘出现一定的获利了结压力，但最后依旧小幅收高在14100元一线。另一方面，新年日本海沿岸发生的地震并导致海啸给新年的东京市场蒙上阴影。晚盘美元兑日元汇率反弹至143日元一线，一定程度上支撑了东京橡胶价格的走势，主力合约节假日交易中维持在250日元整数位以上水平振荡收盘。大阪交易所公布的截至12月20日的全国天然橡胶商业库存为5199吨，较上一期增加1483吨。

　　现货方面，1月3日3号烟片1月期FOB价格在61.32泰铢附近，较上一交易日下跌1.05泰铢。20号标胶1月期FOB价格在54.43泰铢附近，较上一交易日上涨1.28泰铢。USS现货价格在54.47泰铢附近，较上一交易日持平。

　　技术方面来看，东京橡胶市场突破250日元整数位一线后，短期呈现较强的反弹行情。同时由于美元兑日元汇率走高，以及原油价格上涨，都对橡胶市场起到较强的支撑作用。一目均衡表上来看，价格回到中期基准线的250日元一线以上水平后短期存在一定的获利了结压力。持仓方面尽管依旧在5000手水平，单小幅增仓显示可能有资金做多尝试。交易策略上建议离场观望。

　　12月29日东京橡胶市场收盘时2406月合约和上海2405月合约的价差（东京-上海）为-178.1美元/吨。

　　原油市场日评：地缘情绪突然升温，油价录得大幅上涨

　　据伊朗官方媒体消息，伊朗克尔曼市3日发生的爆炸事件所致死亡人数升至103人。伊朗方面表示，恐怖袭击是对“抵抗之弧”组织打击的回应。

　　欧佩克+声明重申致力于维护石油市场稳定。消息人士：欧佩克+将于2月1日举行市场监测会议。

　　早间API发布最新周度库存显示：截止至美国12月29日当周，API原油库存减少741.8万桶，预期减少296.7万桶，前值增加183.7万桶。汽油库存增加691.3万桶，预期增加70.9万桶，前值减少48.2万桶。精炼油库存增加668.6万桶，预期增加91.3万桶，前值增加27.2万桶。库欣原油库存增加76.5万桶，前值增加156.8万桶。

　　利比亚的沙拉拉油田在抗议后开始全面停产。利比亚的El-Feel油田据悉将因抗议活动而关闭。这加剧了人们对全球石油断供的担忧，同时伊朗爆炸事件，有消息指向袭击可能是以色列，这令地缘风险突然升温，市场看涨情绪浓烈。油价夜盘从低位反弹，录得大幅上涨。JPX中东石油期货开盘2404合约开盘66350日元，开盘急速上涨1730日元，或2.59%。早间API数据显示原油库存超预期大幅下降，不过成品油累库削弱原油库存带来的利好。