导语

　　在PP产能快速投放的背景下，区域供应结构也在不断变化，近年来产能分布呈现出新投产能向消费区转移的趋势。而华北区域来看，区域产能增速仅次于华南，但需求增速相对有限，区域产能不断扩增，区域内竞争加剧。

　　近五年在国内PP产能持续扩增的背景下，华北区域产能亦是呈现明显增长，华北区域在国内PP总产能的占比逐步提升。其中以山东以及天津两地产能扩增最为明显。未来华北区域仍有大量的产能释放预期，市场整体供应格局变动明显，区域内竞争愈发激烈。

　　华北产能投放明显原料来源变动明显

　　近年来PP新投产产能逐步呈现向消费区域转移的趋势。华北作为三大消费区之一，近五年产能一直处于增长态势，五年产能平均增长率14.13%，保持高增长趋势。截止至2023年11月，华北区域PP产能达到768万吨，2019年至今，华北区域新增产能在340万吨，产能增速高达79.44%。目前区域产能占全国总产能19.52%，区域内供应增加明显。

　　在华北区域内产能扩增的背景下，产能背后也出现较为明显的结构性变化。以PP不同原料来源看，近年来华北油制PP和PDH制PP增速较快，其他原料来源制PP产能增速相对较慢。主要原因也是近几年来自民营企业的炼化一体化装置以及轻烃装置大量投产下，PP产能明显扩增。2023年截至目前来看，华北区域油制PP产能占比最大在45.18%，较2019年占比提升2.51个百分点。主要得益于近几年以天津石化、潍坊舒肤康、弘润石化、京博石化等油制PP产能的不断扩增。同时PDH制PP产能扩增亦是较为明显。2023年截至目前华北PDH制PP占比在16.28%，五年平均增长率在63.33%，近几年烟台万华、山东东明以及青岛金能等PDH制PP企业在华北快速投产。煤制PP暂无新投装置，占比有所下降。22年随着联泓新科和天津渤化装置的成功落地，外购甲醇产能有所增加。外购丙烯仅有23年新增利和知信一期一条生产线，年产能30万吨。

　　各省产能投放差异化山东成为产能扩增主力

　　从华北区域各省份投产来看，五年内山东以及天津两地产能扩增明显，也成为华北区域产能增长的主要推动力。近5年华北北京市和内蒙古暂无新投产能，新投产能集中在山东省。2023年山东省、内蒙古自治区和天津市排名华北产能前三位，产能占到华北总产能的82.16%，其中山东省占比38.67%位列第一，内蒙古自治区占比29.04%位列第二，天津市占比14.25稍次之。山东省基础设施完善、交通便利，依托青岛省港口，还拥有一定的出口优势。内蒙古主要以煤制PP为主，但近年来受到“双减”政策限制，煤制PP投产放缓，内蒙古近五年无新投产能。

　　新增产能步伐不止区域竞争加剧

　　后期来看，华北区域产能仍有扩增趋势，2024年预计华北区域新增产能在355万吨，而山东仍是区域内新增产能最多的区域，预计2024年山东区域新增产能在320万吨。产能扩增背后，必将引起区域内供应的增加，而目前来看，区域内需求近几年增速有所放缓，区域内供大于需格局逐步明显。而生产企业不仅要面对供需矛盾带来的压力，同时还要面对近几年高成本带来的压力。多数生产企业开始选择生产产品的结构性差异，同时在产品的销售区域上不断扩充，尤其山东地区拉丝除在华北区域销售外，亦是开始抢占华东区域，其中以苏北区域最为明显，在区域内竞争格局加剧的同时，进一步带动其他区域的竞争力度。

　　备注：根据聚丙烯产销分布特点，山东省划入华北区域。

　　文|杨娟、王驰