俄罗斯和沙特11月5日相继表示，2023年年底前将继续按计划自愿削减石油供应。其中，俄罗斯将继续自愿削减30万桶/日的石油供应和石油产品出口，沙特将在12月继续自愿减产100万桶/日。

　　近期，巴以冲突带来的原油市场风险溢价有所消退，同时需求疲软的迹象浮现，国际油价已连续两周下跌。受此影响，本周，国内成品油零售价大概率下调。

　　沙特通讯社11月5日援引沙特能源部官方消息人士的话称，沙特将在2023年12月继续自愿削减100万桶/日。因此，沙特在2023年12月的产量将约为900万桶/日。

　　标准普尔全球市场情报公司中东和北非经济总监拉尔夫.维格特(Ralf Wiegert)表示，2023年第二季度，全球经济增长放缓的风险给石油市场带来压力。沙特决定减少供应，以应对石油需求衰退风险。

　　他表示，沙特何时逐步停止减产，很大程度上由沙特经济反弹的情况决定。预计减产将于2025年结束，沙特2024年经济增长将保持在1.1%左右的低迷水平。

　　俄罗斯副总理亚历山大.诺瓦克11月5日表示，2023年12月底之前，俄罗斯将继续自愿削减30万桶/日的石油供应和石油产品出口。

　　尽管面临七国集团制裁等一系列负面影响，近几个月，俄罗斯海运原油出口量有所增加。

　　标普全球海上商品的油轮跟踪数据显示，俄罗斯海运原油出口量在10月份达到了353万桶/日，为近4个月的最高点，环比增长7.4%。

　　与此同时，俄罗斯10月份石油产品出口量为212万桶/日，环比下降19万桶/日，为近17个月的低点。

　　近期，巴以冲突带来的原油市场风险溢价有所消退，同时需求疲软的迹象浮现，国际油价已连续两周下跌。数据显示，截至当地时间11月3日，WTI原油报80.89美元/桶，周跌幅超过5%。布伦特原油亦出现较大跌幅。

　　金联创原油分析师韩政己对证券时报记者表示，近期，投资者对巴以冲突及中东地缘局势的担忧有所缓解。除地缘局势外，投资者对能源需求前景的担忧和美国原油库存增加也利空油价。

　　“全球原油需求已有明显的减弱迹象，原油市场有望从供不应求的状态转向供需紧平衡。根据摩根大通的数据，许多亚洲国家，包括泰国、日本和韩国的石油需求已经下降，巴基斯坦、孟加拉国和斯里兰卡的原油进口总量也在下降。”韩政己表示。

　　卓创资讯能源首席分析师钟健表示，此次中东地缘局势初期，市场曾担忧是否会产生石油供应中断，从而驱动油价大涨。但是，近日沙特与海湾国家的官员重申，将与地区合作稳定市场供应。从这一表态可见，石油中断的这一担忧有所弱化。

　　“从上述判断可见，即使中东紧张局势有所升级，也不大可能引起中东产油国整体供应紧缩，这在一定程度上抑制了地缘局势动荡引发的供应中断预期。”钟健表示。

　　新一轮的成品油零售价格调整窗口将于11月7日24时正式开启。从目前的油价走势来看，成品油零售价或继续下调。

　　据金联创测算，截至11月3日，参考原油品种均价为85.44美元/桶，变化率为-2.96%，对应的国内汽柴油零售价应下调115元/吨。该机构认为，在排除地缘局势变化的情况下，国际原油市场缺乏利好因素提振，本轮成品油零售价下调并呈现“三连跌”为大概率事件。

　　近期，海外宏观层面也释放较为清晰的信号。美联储维持联邦基金利率目标区间不变，美国10月份非农就业数据不及预期，一定程度上支撑原油市场风险偏好。

　　当地时间11月1日，美联储宣布将利率维持在5.25%至5.5%不变。这是继今年9月后，美联储连续第二次暂停加息。

　　美联储在当天发表的声明中提到，近期指标表明美国第三季度经济活动以强劲步伐扩张，就业增长自今年早些时候以来有所放缓，但依然强劲，通货膨胀率仍处于高位。在评估适当的货币政策立场时，美联储将继续监测即将发布的信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍目标实现的风险，美联储将准备酌情调整货币政策立场。

　　美国劳工统计局11月3日发布的数据显示，美国10月非农就业人数增加15万人，低于市场普遍预期的18万人。美国10月失业率升至3.9%，创2022年1月以来最高水平。

　　分析人士认为，最新的就业数据加强了市场对于美联储结束本周期内加息的预期。12月份美联储将再次暂停加息的可能性非常大。

　　不过，在世界银行看来，地缘局势的不确定性或仍是原油市场的“达摩克利斯之剑”。世界银行10月30日警告称，巴以冲突如果升级扩大，将严重影响全球原油供应。最严重情况下，国际油价可能涨至每桶接近160美元，突破历史最高纪录，并进一步推升食品价格。

　　世界银行就巴以冲突前景对国际油价的影响作出三种程度预测。其中，严重影响相当于1973年石油危机爆发，预计原油日供应量减少600万至800万桶，油价跳涨至每桶140美元至157美元，最大涨幅为75%。世界银行官员还警告，油价持续上涨意味着食品价格上涨，许多发展中国家食品价格已经因为乌克兰危机升级而上涨，如果油价因巴以冲突升级大幅上涨，将进一步推升食品价格。