金融期权策略周报
发布时间:2023-10-16 13:33阅读:150
(1)上证50ETF期权
上证50ETF上周空头压力线下小幅区间弱势盘整震荡;期权隐含波动率持续下降至历史偏低水平位置;期权持仓量PCR报收于0.61。操作建议,构建10月份卖出看涨+看跌期权偏空头组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,根据市场行情变化动态地调整持仓delta,使得持仓保持负数,则平仓离场,如上证50ETF期权,即S_510050P2310M02500@10,S_51005P2310M02550@10和S_510050C2310M02600@10,S_510050C2310M02550@10。
(2)上证300ETF期权
上证300ETF上方有空头压力的弱势盘整震荡,整体表现为弱势偏空头市场行情格局;期权隐含波动率持续下降至偏历史偏低水平;期权持仓量PCR下降至0.70附近。操作建议,构建10月份看涨+看跌偏空头期权组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,若市场行情快速快速上涨至损益平衡点,则逐渐平仓离场,如上证300ETF期权,即S_510300P2310M03700@10,S_510300P2310M03600@10和S_510300C2310M03800@10,S_510300C2310M03800@10。
(3)创业板ETF期权
创业板ETF整体表现为空头压力线下宽幅矩形区间盘整振荡的市场行情走势形态;创业板ETF期权隐含波动率维持历史中位数偏低水平;期权持仓量PCR报收于0.70以下,表明市场行情弱势空头。操作建议,构建10月份偏空的卖出宽跨式期权价差组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,若市场行情快速大涨突破损益平衡点,则平仓离场,如CYBETF期权,S_159915P2310M01900@10,S_159915P2310M01950@10和S_159915C2310M01950@10,S_159915C2310M02000@10。
(4)中证1000股指期权
中证1000指数空头趋势方向先有所反弹回暖上升,整体表现为弱势偏空头的市场行情走势形态;中证1000股指期权隐含波动率窄幅波动维持历史中位数偏低水平;期权持仓量PCR报收于0.80附近,表明市场行情中性偏弱。操作建议,构建卖出看涨+看跌偏空头组合策略,获取方向性收益和时间价值收益,若市场行情快速上升或下降,突破损益平衡点,则平仓离场,如ZZ1000股指期权,S_MO2310-P-6000@10,S_MO2310-P-6100@10和S_MO2310-C-6100@10,S_MO2310-C-6100@10。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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(1)上证50ETF期权
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