基于股债横截面的CTA策略本周策略净值上行0.12%。收益主要来自于周一做多IF和周四做多十债，亏损是周五止损平仓。长周期方面，大部分基本面数据超预期。期指长期向上修复确定性增加，但是地产投资仍然下滑，因此提升幅度有限。短周期方面，同样也是部分高频基本面数据是对短周期有支撑，如汽车销售和二手房销售都出现环比好转，但是新房没有提升，叠加资金面和汇率压力，短周期依然是中性水平。 　　持仓量因子方面，市场换手率持续下降，风格趋向均衡，从日度看，大跌后多单更多偏向IF和IH，特别是在上周宣布中长期险资入市以后，IH是有持续多日的净多单小幅回升。综合信号短期中性震荡。期债方面，短周期持续回落至中性水平以下，风险偏好提供一定支撑，但是5年期和10年期短周期信号已经反转，10年期短周期信号已经反超5年期，曲线趋向走平，综合信号中性震荡。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。