【20230911】【调研】黑龙江东部玉米市场调研

　　东北地区总体产量呈现增长趋势，面积略增，单产与去年相当略微下降，新作上市预计推后5-10天；被调研企业对于后市预期较为谨慎。去年新作上市价格较高，农户惜售，加之收储消息导致贸易商存粮成本偏高，后期下游需求偏淡，导致存粮企业呈现亏损。今年贸易企业依旧以销定产，有明确订单后再考虑建库，等待新作集中上市，价格略有下行后再考虑大量建库。新作潮粮开秤价预期0.9-1.0元/斤。

　　下游深加工企业依旧维持随用随采的策略。由于今年种植成本增加，新粮上市之前出现翘尾行情，且去年农户普遍收益可观，预计新粮刚开始上市，部分农户趁玉米高价积极卖粮，兑现部分利润。去年深加工企业高位建库，下游产品亏损，今年建库存也会相对谨慎。饲料和深加工需求下半年有望提升，调节性储备的采购需求有进一步加大的预期。

　　从替代品看，小麦，稻谷的替代量同比预计减少，小麦稻谷的价格后期走高的概率较大，进口谷物供应量增加还需进一步证实，新作玉米大量上市前国内玉米供需结构依旧偏紧。综上，玉米现货价格在元旦前依旧维持高位震荡；元旦后随着新季玉米大量上市，玉米现货价格有下探的可能。玉米期货价格区间建议参考2600-2800元/吨。

　　调研背景

　　2023年度玉米市场价格波动频繁，玉米市场产需缺口需要重新评估。随着种植技术提升，以及地区内深加工发展，黑龙江东部传统贸易格局发生转变，新季玉米的产量、质量以及基层农户售粮心态，引发市场关注。

　　9月中上旬，黑龙江东部早熟品种玉米率先上市，开秤价格和售粮节奏备受瞩目，新粮产量和质量也是关注焦点，地区内大厂的采购策略也是直接影响农户的售粮积极性。

　　针对以上问题，对黑龙江新季玉米单产和产量数据及同比变化、种植大户售粮意向、种植成本及对价格预期进行了调研；并且针对贸易商存粮意向及贸易合作方式、大中型玉米深加工企业2023年运营情况进行了实地调研。调研地区覆盖黑龙江哈尔滨、佳木斯、七台河、鸡西和牡丹江，调研历时5天。

　　黑龙江是我国农业大省、中国第一产粮大省，为全国13个粮食主产区，是全国最重要的商品粮基地和粮食战略后备基地，素有“中华大粮仓”、“北大仓”之称。黑龙江地处世界三大黑土带之一，现有耕地2.579亿亩，占全国1/9，位居全国之首，是世界公认的玉米黄金生长带，玉米常年种植面积在9000万亩左右，玉米产量超过3000万吨，玉米种植面积、产量均位居全国之首，是中国玉米产量第一大省。

　　图1：全国玉米产量分地区统计（单位：万吨）

　　资料来源：我的钢铁、紫金天风期货研究所

　　黑龙江玉米的主要种植地区集中在齐齐哈尔、绥化、哈尔滨三个地区，玉米产量均超过500万吨。据黑龙江统计局数据，自2010年至2022年，黑龙江玉米产量整体上呈现增长趋势，由2010年的2513.71万吨，增长至2022年的4038.4万吨，比2021年的4149.23万吨有所下降，连续2年突破4000万吨。

　　图2：黑龙江粮食产量图

　　资料来源：国家统计局、紫金天风期货研究所

　　调研内容

　　一、企业A综合型农业企业

　　1、企业概况

　　企业成立于2018年01月19日，经营范围包括农副产品销售，农业种植，新能源烘干塔设备加工，玉米期货交易，玉米现货贸易，年经营玉米吞吐量50万吨。

　　2、总体产情

　　今年黑龙江玉米种植面积小幅增加，但由于7、8月份积温和光照不足，玉米单产有一定影响，目前玉米生长偏慢，收获期整体推迟十天，目前玉米产量看持平略增。今年大豆实际种植面积持平略增，种植效益没有玉米好，农民种植大豆积极性降低，大豆产量看持平略增。另外，今年还有一部分土地水改旱，水稻种植面积持续下降。加上今年五常及周边地区受到一定水灾影响，水稻产量或有一定下降。

　　3、余粮情况

　　目前市场余粮很少，很难形成供应压力，新季玉米低结转，对新粮价格偏乐观。黑龙江玉米种植成本0.95元/斤，（按单产较去年小幅下降计算），较去年增加0.3元/斤。

　　4、企业预期

　　他认为农民前期仍然会惜售，远月期价在2600元/吨以下仍然是买入机会。

　　二、企业B粮食贸易企业

　　1、企业概况

　　成立于2009年09月09日，注册地位于依兰县江湾镇永发村。经营范围包括粮食收购、烘干、仓储和销售。年贸易量为8万吨，日烘干能力800吨。

　　2、当地产情

　　依兰县玉米产量约120万吨，今年玉米种植面积小幅增加，但单产可能同比下降，去年为丰收年，今年预计是持平。主要由于积温及光照有所欠缺，新粮上市还会推迟半个月左右。

　　3、成本情况

　　今年地租成本15000元/公顷，同比上涨3000元/公顷。加上种地成本7000元/公顷，总成本达到22000元/公顷，按正常年份单产25000斤/公顷计算，农民卖粮成本价0.88元/吨。

　　4、企业预期

　　今年玉米价格将高开低走，30水新粮价格低于0.98元/斤，会考虑建库。折干价格为2440元/吨，加上60元/吨左右烘干费，烘干价格为2500元/吨。

　　三、对象C种植大户

　　1、种植情况

　　该农户位于南岔县浩良河镇，主要从事农作物种植业，主要种植玉米，大豆及红小豆。种植规模50公顷。

　　2、 成本情况

　　据该种植户介绍，今年地租整体上涨，按地块不同，地租价格在6000-10000元/公顷，正常年份按地块不同，单产在16000-20000斤/公顷，加上种地成本5000元/公顷，化肥种子价格和去年持平，今年农民卖粮成本0.75元/斤。

　　3、 整体产情

　　今年雨水偏大，光照和积温不足，大斑病较多，单产没有去年高，去年是丰产，今年属于正常年份。该地区普遍在10初开始收获，存粮以地趴粮为主，元旦前后开始脱粒，年前年后是集中售粮期。

　　4、 售粮心态

　　今年对价格看涨情绪一般，不会有太大惜售情绪，但售粮价格低于0.9元/斤会惜售。

　　四、企业D粮贸企业

　　1、企业概况

　　该企业成立于2013年05月30日，注册地位于黑龙江省佳木斯市桦南县明义乡五分村。经营范围包括玉米、大豆、水稻、杂粮收购、销售。年玉米贸易量20万吨，大豆贸易量3万吨，自有仓容10万吨，烘干塔两座（日烘干能力1000+500）。

　　2、成本情况

　　今年地租整体上涨4000-5000元/公顷。农场玉米种植成本23000元/公顷（地租16000元/公顷+种地7000元/公顷），农场土地占桦南县10%左右；农民玉米种植成本20000元/公顷。按正常年份单产农民土地22000斤/公顷，农场土地24000斤/公顷。基层售粮成本在0.91-0.96元/斤。农民的售粮预期价格在1元/斤，折合成烘干粮价格2550元/吨。

　　3、玉米产情

　　今年玉米种植面积增加5%左右，主要是大豆改玉米，同时还有水稻改大豆，整体水稻面积下降，大豆面积稳定。今年雨水偏多，积温有所欠缺，或影响玉米容重，整体单产持平或略减。农场玉米上市在9月20日前后，农户玉米要等10月份之后开始收获。

　　4、企业预期

　　该企业认为新粮开秤价格高于2500元/吨，贸易商会选择观望，2450元/吨会建一部分库存；2400元/吨会大量建库。

　　五、企业E深加工企业

　　1、企业概况

　　该企业成立于2018年11月27日，注册地位于黑龙江省桦南县经济开发区。经营范围包括粮食收购、仓储、加工；酒精销售，饲料销售。年玉米加工能力120万吨，主要生产普级、优级酒精以及药用酒精，高脂DDGS。

　　2、库存情况

　　据企业采购相关人员介绍，目前企业库存基本上能用到新粮上市，并且9月份有10-20天的停机检修计划。整体收购意愿一般。

　　3、玉米产情

　　周边农场玉米9月20日开始上市，一般农户玉米10月中下旬上市。今年玉米容重有所下降，去年680g/L,今年670g/L。单产较去年下降10%，玉米种植面积从155万亩增加至171万吨，增加10%。

　　六、企业F粮贸企业

　　1、企业概况

　　该企业为大连商品交易所大豆交割库，成立于1999年09月10日，注册地位于黑龙江省佳木斯市桦南县双果路中段。经营范围包括食用植物油、豆粕饲料加工；普通货物运输、搬运装卸；米糠油加工，粮食仓储，大豆初加工；预包装食品销售。

　　2、仓容情况

　　该企业自有仓容32万吨，烘干塔4座（800*2+600*2）。玉米年贸易量30万吨，大豆年贸易量10万吨。

　　3、销售情况

　　目前玉米库存基本出清，该企业玉米外流量不多，主要供当地深加工企业。大豆主要供海天、厨邦、欣和等调味品企业。预计今年玉米价格将高开。

　　七、企业G深加工企业

　　1、企业概况

　　该企业成立于2018年11月16日，位于黑龙江省鸡西市鸡东县永安镇永政村委会旁。经营范围包括：粮食收购、仓储、加工；酒精销售，饲料销售。年加工转化玉米92万吨，年生产燃料乙醇30万吨、DDGS饲料25.8万吨。

　　2、库存情况

　　据该企业采购负责人介绍，目前该企业刚刚复产，之前因设备检修改良，停机4个月。企业库存偏低，在新粮上市前还有收购需求。

　　3、当地产情

　　周边农场玉米9月20日开始上市，一般农户玉米10月初上市。鸡东、密山、虎林玉米产量约300万吨，农场占30%。今年玉米产量整体有所增加，同时种植面积增加2%，主要为大豆改种玉米。种植成本小幅增加。

　　八、企业H粮贸企业

　　1、企业概况

　　该企业成立于2013年10月11日，注册地位于黑龙江省牡丹江市海林市海林镇江头村1层01。经营范围包括玉米、稻谷、杂粮收购，谷物、豆及薯类批发，谷物仓储及销售。

　　2、余粮情况

　　据该企业负责人介绍，当地玉米余粮已经见底，今年玉米外流量明显萎缩，该地区玉米主要送往吉林燃料乙醇企业。

　　3、 当地产情

　　海林地区玉米年产量20万吨，今年新粮预计增产，种植面积稳定，产量略增，正常年份单产21000斤/公顷。种植成本小幅增加。

　　4、 企业预期

　　今年新粮价格将高开，但是没有具体的建库预期，打算随行就市，以销定产。