东京外汇股市日评：日经指数大幅下跌，美元兑日元汇率继续走高。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在146.31日元附近，较上一交易日上涨0.86日元。

　　昨天的东京外汇市场，在7月份FOMC会议纪要显示鹰派内容的背景下，美元汇率大幅上涨，美日间实质利率差扩大推动美元兑日元汇率一举站上146日元一线收盘。晚盘公布的美国7月份FOMC会议纪要中记述到，"通胀风险可能需要进一步收紧（货币政策）"，暗示了美联储在年内额外加息的可能性，进一步引发了美元汇率的买盘。美元兑日元汇率一度刷新了近期高点至146.5日元附近。另一方面亚洲股市上的抛售行情继续蔓延，导致日盘中日经平均指数大幅下跌，市场整体的避险情绪升温一定程度上抑制了日元进一步贬值的走势。日本长期宽松政策的前景和其他因素继续支持日元下行，美日间实质利率差不断扩大始终决定了日元贬值的基本面，而考虑到去年日本政府启动干预外汇市场时的145日元一线以上水平，投机资金方面对进一步追高保持谨慎态度。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率反弹至146日元后半程水平，继续创下去年11月以来的高点。短期考虑到日本政府有可能干预汇市，在该价位存在遇阻回落的可能性。后市可能向区间中间线所在的143日元一线进行回归。交易策略上建议逢高抛空。

　　东京日经指数早盘开盘在31621.98日元，较上一交易日下跌144.8日元。日经指数期货2309合约开盘在31600日元，较上一交易日下跌130日元。

　　昨天的东京证券市场，在前一天美国纳斯达克综合指数回落，以买当天亚洲股市大幅走低的影响下，日经平均指数大幅下跌超过400日元至31700日元一线收盘。前一天的美国股市上，受到一家主要评级机构可能下调 70 多家美国银行评级的报道的打击，个主要指数纷纷下跌。东京市场早盘也被避险情绪所笼罩，全天呈现卖盘优势的行情走势。日经平均指数在开盘后不久便跌破了32000日元整数位一线，尾盘更是在多单止损的作用下加速下跌至日内低点附近收盘。美股早盘进一步受到较强的抛售压力。之后再主要零售商公布的业绩表现良好，以及新建住宅开工率和工业生产等经济指标高于预期而出现小幅反弹。但最后再公布的7月份FOMC会议纪要中显示，由于通胀风险美联储有必要进一步收紧货币政策等鹰派内容的作用下，NY道琼斯指数最后大幅收低再34700美元一线的日内低点附近。受此影响日经平均指数期在跌破31700日元一线的前期低点后，在31600日元一线收盘。

　　技术方面来看，日经平均指数期货在跌破32000日元整数位一线支撑后，形成对近期区间的破位下行走势，此前下限的32000日元一线后市可能成为上方阻力。一目均衡表上来看，价格实体跳空进入云层显示走势较弱，而迟行线向下突破价格实体显示较强的做空信号，后市关注云层下限所在的31000日元一线目标。交易策略上建议空单继续持有。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金小幅振荡，橡胶市场短期反弹。

　　东京黄金早盘2406合约开盘在8893日元，较上一交易日下跌7日元。铂金2406合约开盘在4140日元，较上一交易日持平。美元指数早间在103.48附近。

　　昨天的黄金市场，在美联储加强紧缩政策，以及长期利率大幅升高的背景下，黄金价格连续走低。外汇市场上，虽然美元兑日元汇率是个上涨至146日元一线以上水平，但东京黄金主力合约最后在8900日元一线以下水平收盘。公布的7月份联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，美联储官员在是否有必要再次加息的问题上存在分歧。尽管大多数决策者表示应当要继续将抗击通胀放在首位，而一些官员则强调过多的加息会给经济带来的风险。有市场分析指出，目前并不能确信通胀问题已经完全过去，美联储在9月和10月是否会再次加息将取决今后的经济指标的动向。债券市场上，10年期美国国债收益率一度达到4.280%，再度创下了去年10月以来的新高。NY黄金主力12月合约在长期利率的压力下小幅下跌至1920美元一线收盘。

　　东京市场方面，美元兑日元汇率维持145日元一线以上水平，支撑了东京黄金价格的走势。虽然NY黄金价格小幅下跌，但东京黄金主力合约未能保持8900日元一线支撑，交易策略依旧建议逢高抛空。

　　8月16日东京黄金市场收盘时2406月合约和上海2310月合约的价差（东京-上海）为-1.29美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2401合约开盘在197日元，较上一交易日上涨1.4日元。TSR2402合约开盘在185日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在146.31附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在美联储加息预期升温的背景下日元汇率继续贬值，东京橡胶主力1月合约小幅反弹至196日元以上水平收盘，虽然前一天央行意外降息以刺激经济，但市场上依旧未见期待的具体政策出台。上海橡胶主力合约小幅反弹接近12800元一线。现货市场上，东南亚主要产地国在接连遭遇到极端天气导致近期产量减少,加上即将到来的台风季对海上物流以及中国南方产量的影响，短期可能会进一步支撑东京近月合约的走势。大阪交易所公布的截至7月31日的全国天然橡胶商业库存为10,996吨，较上一期减少306吨。

　　现货方面，8月16日3号烟片8月期FOB价格在53.31泰铢附近，较上一交易日下跌0.32泰铢。20号标胶8月期FOB价格在45.56泰铢附近，较上一交易日下跌0.81泰铢。USS现货价格在44.14泰铢附近，较上一交易日上涨0.35泰铢。

　　技术方面来看，东京主力合约延续振荡下行的走势。一目均衡表上来看，价格实体基本沿着短期转换线振荡下行，在缺乏利好材料的背景下，中期偏空观点依旧不变。东京整体持仓上升至19000手一线水平，显示尽管做多资金没有离场迹象，但空头优势依旧不减。交易策略上依旧建议逢高抛空。

　　8月16日东京橡胶市场收盘时2401月合约和上海2401月合约的价差（东京-上海）为-397.3美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：宏观压力持续施压金融市场，油价连续下跌

　　联合石油数据库JODI：沙特原油出口在6月份环比下降了12.4万桶/日，降至680.4万桶/日。沙特原油库存在6月份增加了145.2万桶，达到1.49693亿桶。沙特原油产量在6月份环比下降3000桶/日，至995.6万桶/日。

　　EIA发布最新周度库存数据显示：截止至美国8月11日当周，除却战略储备的商业原油库存减少596.0万桶至4.4亿桶，降幅1.34%，为2023年1月6日当周以来最低。美国战略石油储备（SPR）库存增加60.0万桶至3.484亿桶，增幅0.17%。汽油库存减少26.1万桶，预期减少126万桶，前值减少266.1万桶。精炼油库存增加29.6万桶，预期减少47.3万桶，前值减少170.6万桶。库欣原油库存减少83.7万桶，前值增加15.9万桶，降至自4月以来的最低水平。除却战略储备的商业原油进口715.8万桶/日，较前一周增加47.6万桶/日。美国原油出口增加223.9万桶/日至459.9万桶/日。过去的一周，美国原油净进口量减少176.3万桶/日。美国国内原油产量增加10.0万桶至1270.0万桶/日，上升至自2020年3月以来的最高水平。

　　尽管美国原油库存超预期下降，但美联储公布会议纪要，美联储会议纪要显示，两名美联储官员倾向于在7月份保持利率稳定，大多数与会者仍然认为通胀存在显著上行风险，这可能需要进一步收紧货币政策。国际油价随同欧美股市下跌。JPX中东石油期货2312合约开盘75170日元，较上一结算价下跌1570日元，或2.08%。

　　（责任编辑：曹言言 HA008）