光伏：硅片价格止跌转涨，开工率提升或迎来新一轮石英坩埚紧缺，继续重点推荐

事件：7月9日中环公布硅片价格，P型182硅片价格为2.85元/片，较上周均价（Infolink 0628-0705）上涨3.64%，系23年4月6日以来首次涨价；210硅片价格为3.77元/片，较上周均价（Infolink 0628-0705）下降3.33%，较182溢价已由23年年初的1.98元/片缩减至0.92元/片，当前210硅片已体现出明显的性价比优势；

核心观点：
#硅片库存基本消化、价格触底反弹彰显需求提升预期
根据Infolink，7月电池/组件排产约48.2/46.3GW，环比+6.32%/14.86%，电池厂商采购积极性仍较高，硅片环节库存压力得以缓解，当前库存已处于1周内健康水平。TCL中环上调P型182硅片价格，彰显其对于需求回暖的预期，同时该调价行为也将给予终端电站产业链价格触底信号，观望情绪有望消弭。

#硅片开工率环比提升明显、石英坩埚或迎来新一轮加剧紧张局面
由于硅片环节库存已处低位，硅料价格触底且N型料价格出现反弹，为匹配电池片采购需求，部分硅片厂开工率环比提升明显，有望带动高品质坩埚需求明显提升；石英坩锅环节，大尺寸产品结构升级有望带动均价及盈利能力提升；N型硅片渗透提升带动单GW所需石英坩锅用量提升，高纯石英砂及坩锅仍呈现量价齐升趋势；叠加海外高纯石英砂厂商或因环保审批问题延迟扩产计划，高纯石英砂/高品质石英坩埚将开启新一轮持续短缺局面。