1.指数层面，总体上3200附近还是在买入区间，如果七八月份有更给力的政策出台，收复3400的概率还是挺大的。

2.逻辑只会迟到，很少缺席。6月中旬以后，新能源车的政策频出，花无百日红，今年狗看了都摇头的新能源汽车方向，去年5月份因为稳增长政策的刺激，可是着实引领了一轮行情的。 目前的逻辑类似，如果人工智能持续修整，这块的表现值得关注。 涉及到的公司有：中国汽研、广汽集团、四维图新、赛力斯、伊之密、威唐工业等。

3.CHATGPT在6月份访问量环比下滑近10%；这当然不会改变这一划时代产品的革命性意义，但是在月度级别的股市上，可不算是小事。 我暂时会对相关方向保持谨慎。

4.医保出新文件了，创新药受到集采的影响会更小，市场有所反应。不过医药方向出现连续大涨的可能性不大，市场不太认同这个逻辑。 不过一票医药大白马现在基本上都在相对低位，大盘一企稳，多少应该都有表现，有持有的挺住别割了。

5.其他低估值方向，白酒、医美、旅游、金特估中特估，观点暂时不变。

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说下镓和锗的禁令：这事现在传得很邪乎，有人说中国这两种产品占全球的95%，美国的先进雷达因为出口禁令都要停产了。

真实情况是：中国镓储量占68%，产量占90%；锗储量占41%，产量占68.5%。

美国不缺锗，储量跟中国差不多。不过美国人很鸡贼，对这种战略矿产限制开采，产量几乎为0。

美国缺镓，但是它的盟友们也有不少产镓的。 换句话说就是，影响肯定有，美国停了这么多年的矿场也不能马上就重新开动了，盟友的产能也不能马上提起来。 不过没有那么大。这两种矿产，虽然对半导体、军工、新能源都很重要，但毕竟不像石油那样致命，当年中东的石油危机的玩法无法复制。

在布林肯回去之后，耶伦过来之前，中美两国似乎都在有意升级对抗措施，但是在官方外交层面上，却一直在亲切互动。 比如耶伦还跟驻美大使会面了，会谈又是有建设性的。

答案就是，双方都在秀肌肉，为接下来的谈判留足余地和筹码。

另外，A股几家公司说了，目前对公司业务不一定会造成巨大影响，因为可以向相关部门申请出口

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很多人可能有疑问，既然有这种对等反制的大杀器，为啥不早点用呢？

最近几年，美国动了不少心思，把美国国外尤其是中国的半导体、新能源产业链转移到美国国内。

这个进程完成后，中国的出口限制政策，可能会有更大的威力。

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再聊几件事：

1.多家国有大行下调了美元存款利率。 利差倒挂+人民币贬值，很多人动了把人民币换成美元吃利息的心思。这事可大可小，但如果成了规模，真的可能造成不小规模的外储流失。

2.我国将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作。 目前位置，赌养殖行业困境反转逻辑，我认为是可行的。不过还是那句话，兑现时点不知在什么时候，我不知道，牧原的董事长也不知道。 超市的排骨什么时候涨起来，股市什么时候就涨起来了。

3.最近多个部门为稳经济发声，涉及到投资、消费和就业等。关于消费，还是重点提到了“汽车下乡”。 中国新能源汽车平均渗透率是27.6%，但农村地区只有4%。这数据你咋看？ 悲观者会说，农村消费者才不会接受新能源汽车呢；乐观者会说，这是多么庞大的市场啊。

4.摩根士丹利发文认为美债即将筑底。 是认为美联储加息周期结束了？还是对耶伦中国行抱有信心？毕竟美国债务上限刚刚上调，又发了很多新债，要是没人接手，怎么涨得起来。

5.人民币连续三个交易日反弹，不过目前的振幅，跟去年保卫战时没法比，暂时也看不到反转的理由。 只要高利差的情况不变，就算耶伦施压，估计最多也就是个短期反弹，长期筑底可能还早。

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以上都是个人观点，并非投资建议。请谨慎参考，感谢阅读。