国君固收:如何二值化预测国债利率涨跌
发布时间:2023-5-24 08:32阅读:344
国君固收研究指出,部分投资者只关注债券利率的涨跌方向。我们的研究中考虑将利率的涨跌二值化并采用Logistic模型进行处理。同时我们选择变量分箱处理因变量,这是一种特征工程的方法,旨在增强变量的可解释性与预测能力。该方法将现实情况简化,剔除了原始利率曲线以及其他解释变量中包含的噪声信息。结果显示,二值化利率预测的日度准确度和稳定性高于我们之前研究中的其他择时方式。同时,该方法的周度模型,能够更好的捕捉利率下行的机会。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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