什么是金融工程？

金融工程，包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。金融工程侧重于衍生金融产品的定价和实际运用，它最关心的是如何利用创新金融工具，来更有效地分配和再分配个体...

杨经理12 3804

量化多因子模型中，规模因子（Size）和价值因子（Value）的构建方法及有效性如何？

规模因子和价值因子是量化投资的核心因子，构建方法及表现如下：规模因子（Size）：构建：将股票按市值排序，做多小市值组、做空大市值组（SMB因子）；有效性：A股2010-2024年SMB因子年化...

首席凡凡经理 441

ETF的规模变化对其跟踪误差有何影响？

ETF规模变化对跟踪误差影响不小。一般来说，规模增大时，基金的交易成本会被摊薄，像买卖证券的手续费等。成本降低后，基金能更精准地复制标的指数，跟踪误差也就可能变小。而且大规模的ETF在市场上的流...

理财王经理 65

与雅江工程相关的ETF规模重要吗？为什么？

ETF规模有一定重要性。较大规模的ETF通常流动性更好，交易成本相对较低，投资者更容易以合理价格买卖；而且大规模ETF在跟踪指数方面可能更精准，受大额申购赎回冲击相对较小。例如基建50ETF（1...

首席凡凡经理 235

金融工程跟踪周报：市场回暖，反转、规模因子上行

　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中净资产净利率TTM、monthly_share_turnover(月换手率)、alpha053(反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现：上周市场回暖，30个中信一级行业中超过七成出现看涨行情。上周量价体系中，长期反转类、动量类、规模类、中市值类因子RankIC呈持续上行趋势；财务体系中，财务因子RankIC整体初有一定上行趋势。长期上仍可增配较佳财务类因子。 　　中信一级行业的单因子表现：上周电力设备及新能源涨幅最大，行业内净资产净利率TTM、daily_std(日收益...

同花顺期货 188

金融工程跟踪周报：规模、贝塔因子表现较好

　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中权益乘数、hist_beta(历史贝塔)、alpha046(反转类)表现最好。 　　单因子在时间序列上的表现：上周A股下行加深，30个中信一级行业中均有不同程度跌幅。上周量价体系中，因子风格全面转负，其中规模和贝塔因子尽管经历由正翻负的转变、但其表现仍是量价体系中较优的前两名；财务体系中，权益乘数因子延续显著预测能力，其他因子预测效果有所增强。 　　中信一级行业的单因子表现：上周无上涨行业；通信跌幅最大，行业内流动比率、hist_beta(历史贝塔)、alpha...

同花顺期货 228