中信建投研报指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。

中信建投认为，800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产化加速推进，市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019Q1-2020Q2，建议关注光模块/光器件板块性投资机会。

1、ChatGPT惊艳亮相，AI有望显著带动光模块需求。

2、800G光模块量产窗口已至，2024年或成800G大年。

3、光芯片作为光器件的关键元器件之一，国产化大幅推进。

4、从材料角度梳理光模块及光器件发展历史，无源-有源-集成为发展路径。