1. 2月24日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.56%，标普500指数期货跌0.65%，纳指期货跌0.94%。

　　2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.59%，英国富时100指数涨0.18%，法国CAC40指数跌0.58%，欧洲斯托克50指数跌0.66%。

　　3. 截至发稿，WTI原油涨0.60%，报75.48美元/桶。布伦特原油涨0.64%，报82.74美元/桶。

　　市场消息

　　PCE数据来袭!美国1月零售意外爆表，今晚美联储最偏爱指标将搅翻市场?周五，关键的个人消费支出(PCE)数据将公布，尽管经济学家预测2023年初美国将出现衰退，但消费者可能会继续强劲消费的趋势。经济学家预计个人消费支出将环比增长约1.3%，前值为-0.2%;预计美国1月个人收入将环比增长1%，前值为0.2%。与此同时，根据普遍预期，PCE物价指数预计将环比上升0.4%，同比上升4.9%。美联储密切关注的核心PCE物价指数预计将环比上升0.4%，同比上升4.3%。个人消费支出报告之后，下一个值得关注的大数据是3月10日公布的2月非农就业报告，然后是3月中旬的2月份CPI数据，这两项数据都将在美联储3月21-22日会议之前出炉。

　　美国宣布对包括铝在内的俄罗斯金属征收关税。周五，美国宣布了针对俄罗斯金属和矿业的新行动，其中包括美国将大幅提高俄罗斯冶炼或铸造铝进口成本的措施。美国白宫在一份声明中表示，将提高对俄罗斯价值28亿美元的100多种俄罗斯金属、矿产和化学产品的关税。该声明宣布了新一轮措施，以针对俄乌冲突一周年。声明称，这些措施将“大幅增加在俄罗斯冶炼或铸造的铝进入美国市场的成本”，但没有立即提供更多细节。根据此前的报道称，美国正准备对俄罗斯铝征收200%的进口关税。尽管美国和欧洲已经针对俄乌冲突对俄罗斯实施了全面制裁，但铝等工业金属基本上避免了全面限制。

　　华尔街量化大师阿斯内斯警告：若通胀下降不及预期，美股将面临宏观冲击。华尔街量化大师、对冲基金AQR资本联合创始人Cliff Asness周四警告称，如果通胀没有像市场预期的那样大幅下降，美国股市很容易受到宏观冲击。他表示，尽管去年美股下跌，但基于通胀将放缓的广泛假设，美股相对于历史水平仍然昂贵。Asness认为，宏观经济可能产生肥尾效应，即一件小概率发生的极端事件最终产生巨大影响。他表示：“有一种风险是，市场仍然没有对宏观经济带来的结果做好充分准备。”本周，强劲的经济数据引发了新的市场动荡，债券和股票投资者提高了对美联储加息的预期。

　　耶伦：美国经济有可能实现“软着陆”。美国财政部长珍妮特·耶伦在周五表示，美国经济“软着陆”是很有可能出现的结果，因为美国的劳动力市场足够强劲，而且没有出现全球金融危机之前出现的严重资产负债表问题。耶伦表示:“我认为实现软着陆是一个可能的结果，也是我希望我们能够实现的结果。”“美国经济基本面良好，如果以12个月为单位衡量，通胀正在下降。”但是她警告称，劳动力市场仍然紧俏工资增速仍然强劲，不包括食品和能源的核心通货膨胀率仍然高于2%的锚定目标，并补充表示:“仍有工作要做才能真正地降低它。”

　　摩根大通CEO：美联储对通胀失去了一点控制，但经济仍然强劲。周四，摩根大通首席执行官戴蒙表示，对美联储来说，遏制通胀仍然是一项正在进行中的工作，他同时指出美国经济继续显示出强劲的迹象。他称：“我非常尊重(美联储主席)鲍威尔，但事实是我们失去了对通胀的一点控制。”戴蒙发表上述言论前一日，美联储发布了1月31日至2月1日的会议纪要，会议纪要显示，美联储官员们仍然决心打击持续高涨的通胀。戴蒙本人表示，他预计利率“可能”会继续走高，因为美联储可能需要“一段时间”来实现其2%的通胀目标。

　　行长候选人植田和男出席听证会，市场看不到日本央行转向的迹象。今日，日本央行行长提名确认听证会召开，候选人植田和男在其候选信息公布后首次面向公众发表对于货币政策的观点。投资者表示，植田和男在议会的露面大体符合预期，几乎没有改变他们对央行政策路径的信念。在植田和男讲话时，日本债券期货小幅走高，日元几乎没有变化，银行股下跌——这三种资产对他在 4 月份接替黑田东彦后将做什么的问题最为敏感。一些策略师表示，他对立法者的评论略显鸽派，可能会打压日元，而其他人则表示，他的谨慎立场将利好股市。

　　个股消息

　　Block(SQ.US)Q4营收、毛利润超预期。BlockQ4营收为46.5亿美元，同比增长14.0%，好于市场预期的46.1亿美元;净亏损为1.14亿美元，上年同期为7700万美元;调整后每股收益为0.22美元，市场预期为0.30美元。毛利润为16.6亿美元，同比增长40%，超过了华尔街预期的15.3亿美元。分析师倾向于关注毛利润，认为这是衡量该公司核心交易业务的更准确指标。分析师倾向于关注毛利润，认为这是衡量该公司核心交易业务的更准确指标。该公司表示，其Cash App Card 在2022年创造了超过7.5亿美元的毛利润，同比增长56%。第四季度，销售点业务Square的毛利润同比增长22%，至8.01亿美元。

　　Beyond Meat(BYND.US)顽抗需求疲软，Q4力控成本献上惊喜业绩。尽管其销售额下降了20%以上，Beyond Meat Q4盈利水平仍优于预期。该公司Q4营收为7990万美元，同比下降20.6%，分析师预期为7570万美元;四季度调整后每股亏损1.05美元，上年同期为每股亏损1.27美元，分析师预期亏损1.18美元。Beyond第四季度净亏损6690万美元，低于上年同期亏损8040万美元。展望未来，该公司预计其销售额将在2023年进一步萎缩。Beyond预计其2023年的收入将在3.75亿至4.15亿美元之间，销售额将同比下降1%至10%，市场预期为3.22亿至4.96亿美元。

　　财捷(INTU.US)Q2营收同比增长14%，重申2023财年指引。财捷Q2营收为30.41亿美元，同比增长14%;营业利润为2.70亿美元，同比增长382%;每股收益为0.60美元，同比增长71%。财捷重申了2023财年的业绩指引，即预计营收为140.35亿-142.50亿美元，同比增长约10%-12%;营业利润为27.94亿-28.99亿美元，同比增长约9%-13%;摊薄后每股收益为6.92-7.22美元，同比下降约5%-1%。该公司还重申2023财年业务部门的营收指引，即预计小企业和个体户部门营收同比增长19%-20%，消费者部门营收同比增长9% - 10%，ProTax部门营收增长3%，Credit Karma部门营收下降15%-10%。

　　Booking(BKNG.US)Q4营收40亿美元超预期，总预订量同比增长44%。全球QTA平台Booking Q4营收为40亿美元，同比增长36%，超过分析师预期的39亿美元;净利润为12.35亿美元，同比增长约100%，去年同期为6.18亿美元;非GAAP准则下，调整后摊薄每股收益为24.74美元，高于分析师预期的22美元。全年业绩方面，Booking 2022年的营收达到171亿美元，同比增长56%;净利润31亿美元，同比增长162%;非GAAP准则下，调整后摊薄每股收益为99.83美元。2022年，Booking的总预订量(不包含取消)达到1213亿美元，同比上升58%。

　　Q4亏损远超市场预期，Carvana(CVNA.US)复苏之路难上加难。二手车零售商Carvana公布第四季度亏损远超华尔街预期，表明这家公司的复苏之路越来越艰难。财报显示，该公司2022年Q4营收28.37亿美元，前值为37.53亿美元，预期值为30.9亿美元，比市场预期低8.19%;每股亏损7.61美元，市场预期亏损2.12美元。Carvana在2022年持有4.34亿美元现金及等价物，高于第三季度末的3.16亿美元。

　　订阅费减半!奈飞(NFLX.US)在部分国家降价以保持用户增长。奈飞周四表示，已经在一些国家下调了订阅价格，因为这家流媒体巨头希望在竞争激烈和消费者支出紧张的情况下保持用户增长。据报道，此次降价主要发生在中东、撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和亚洲的一些国家。在某些情况下，订阅费减半。在过去的一年里，流媒体行业竞争激烈，疫情推动的繁荣消退，加上消费者因担心可能出现衰退而削减支出，迫使公司重新考虑其战略。该公司在2022年上半年流失用户后，第四季度新增约760万用户。但在2022年的最后三个月，各地区每会员平均收入有所下降。

　　重要经济数据和事件预告

　　北京时间21:00：美国1月营建许可月率修正值(%)。

　　北京时间21:30：美国1月个人支出月率(%)、美国1月PCE物价指数年率(%)。

　　北京时间23:00：美国2月密歇根大学消费者信心指数终值、美国1月季调后新屋销售年化总数(万户)。

　　北京时间23:15：2025年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。

　　次日北京时间凌晨00:30：2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就通胀发表讲话。

　　次日北京时间凌晨02:30：2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯在美国货币政策论坛上发表讲话。

　　次日北京时间凌晨02:30：美联储理事沃勒就通胀发表讲话。

　　待定 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯参加有关美国货币政策的论坛。

　　待定 G20财长和央行行长会议，欧洲央行行长拉加德和欧洲央行执委帕内塔将出席。