重要提示

　　本报告中发布的观点信息仅供投资者参考，市场有风险，投资需谨慎。

　　贵金属：美联储偏鹰导向以及美国通胀韧性背景下，市场对美联储持续加息的预期强化，美元指数预计维持高位震荡，贵金属价格短期将有所承压。关注本周五美国PCE数据。

　　镍：供给端现货进口转为盈利，有利于纯镍通关，国内纯镍企业正常排产；需求端节后消费预期有所好转，合金领域有备货需求，但尚未放量；操作上，近月合约支撑偏强，观望为主；中线反弹继续布局远月空单即可。

　　不锈钢：盘面深度回调，但成本支撑仍在，不锈钢估值优势明显，除非需求大幅坍塌，否则下方支撑有效，多单继续持有。

　　铁矿：宏观利好下盘面推升至高位，政策风险增加，近期大商所屡次发文监管铁矿，前期多单可逐步减仓，回调介入，不追涨，短线830元/吨属于强支撑位。

　　螺纹：多头仍占主导，昨日建材成交回落至15万吨下方，缺乏持续性；短期强支撑4120元/吨附近，逢低介入，前期多单可分批减仓。

　　焦煤：供给短期减量预期加强，加上缺乏库存缓冲，或刺激补库需求加速释放，价格支撑凸显，短期或持续偏强运行。

　　焦炭：目前焦炭自身故事不多,加上下游利润未见明显扩张，因此主要交易成本定价的逻辑，短期仍跟随焦煤走强。

　　沥青：隔夜沥青维持区间震荡，刚需持续偏弱背景下贸易商降价出货，导致现货拖累期货价格走低，且近期原油价格表现偏弱也导致沥青承压，但当前低库存叠加成本支撑下，下方空间谨慎看待，关注低多机会。

　　甲醇：近期煤炭价格止跌反弹，甲醇受成本带动上行，进口增加预期叠加需求偏弱背景下短期谨慎偏强，关注2700上方的抛空机会。

　　 PTA：近期PX和石脑油利润大幅修复，一定程度上侵蚀了TA本身的利润，在PX开工回升后，TA现货端利润有望得到修复。操作上，建议暂离场观望。

　　油脂油料：油脂油料隔夜延续震荡，上涨驱动不足。USDA展望论坛出炉，23/24年度大豆播种面积及期末库存不及预期，但实际影响有限，每年的展望与实际的差异并无规律，参考意义有限。布交所继续下调阿根廷产量预期至3350万吨，将继续为豆系形成强支撑，但作为上涨驱动力量还有所欠缺。国内油脂油料将延续震荡观点。

　　白糖：短期白糖仍跟随外盘波动，目前价格在突破前一平台后横盘高位震荡，但进一步向前高迈进缺乏供给端的驱动力。受印度23榨季减产预期影响，国际糖价居高不下，巴西榨季开始前关注其国内能源政策的变动方向。白糖国内食糖市场累库,短期供应压力较大，成交情况一般，对消费的预期并未达成一致。