能源化工

　　摩根大通：如果没有重大的地缘政治驱动因素，布伦特油价今年不太可能突破每桶100美元，因为欧佩克联盟可能增加供应，而俄罗斯出口也会在2023年中期恢复。预计布伦特原油价格将从2023年一季度的85美元/桶上涨至二季度的89美元/桶，今年将达到94美元/桶。

　　富士通证券：美国经济数据强劲增强了市场对美联储继续加息的担忧，并支持美国国债收益率上升，从而对原油其他商品价格构成压力。

　　农产品

　　Safras：截至2月17日，巴西大豆收获进度达到20.9%，一周前为14.8%，收获进度继续落后于往年水平。作为对比，2022年同期为32.9%，过去五年的同期均值为23.4%。

　　UGA：2023年乌克兰谷物和油籽作物收成将从2022年的7270万吨降至6480万吨，其中可能包括1740万吨小麦和2110万吨玉米。预计2023/2024年度小麦出口量为1400万吨，玉米出口量为2000万吨。

　　AgroConsult：预计2022/2023年度巴西大豆产量为1.53亿吨，低于上月预测的1.534亿吨，但是仍然创下历史纪录，比2021/2022年度高出18.4%。

　　工业金属

　　AMT：信贷提高会促进经济和铜消费增长。铜供应和需求会加速，预计今年市场缺口为20万吨，到6月底价格将超过每吨10000美元。虽然接下来的几天里铜价可能会走低，但从三至六个月的时间维度来看，依然看涨铜市。

　　第一量子：如果下周前政府仍然不允许该公司的科布雷铜矿恢复出口，可能不得不关闭在巴拿马的业务。

　　花旗银行：将未来三个月的伦敦金属交易所镍期货目标调低至24000美元/吨，低于早先预期的26000美元/吨。2023年一季度平均镍价目标提高到27000美元/吨，高于早先预期的25000美元/吨。

　　贵金属

　　道明证券：虽然通胀似乎正在放缓，但是下降速度太慢，美联储可能不得不在更长时间内将利率保持在更高水平，这对黄金来说不是一个有利的环境。黄金对美国利率上升极为敏感，因为这会增加持有非计息资产的机会成本。

　　芝加哥蓝线：美联储官员上周表示可能将利率提高到比本月初预期更高的水平，美联储理事鲍曼重申了2%的通胀目标。美元上涨，加上美联储成员的鹰派言论，对黄金市场造成了压力。

　　宝盛银行：如果通胀重新加速，加息再次加快，黄金和白银将受到影响。相反，如果美联储因经济衰退的迹象加强而开始降息，黄金和白银将受益。（物产中大期货 周之云）