期权备兑策略作为经典的收益增强策略，比较迎合“牛短长震荡”的A股市场，备兑增收成为市场投资者普遍认可的策略，但在实际行情中，受极端行情的影响，备兑策略的增收效果不一定满足投资者的期望值，从2019年至2023年1月份，每个月连续构建备兑策略，五个档位行权价的备兑表现差强人意。因此，本文加入DIF、DEA与MACD体系优化备兑策略，通过实证回测，基于三种优化方案下的备兑增收效果整体好于全程单一持券与常规备兑，其中采用日线级别MACD规范优化的平值备兑增收效果最强，比全程单一持券累计高出41.69%的收益，年化收益16.68%，很大程度上减少了指数连续大涨对备兑收益的限制。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。