今日重点关注:股指、白糖、锡、LPG。春节长假宏观金融交易要参
发布时间:2023-1-30 08:46阅读:426
股指、白糖、锡 、LPG
期指:强现实助力开门红。假期间旅游、电影、餐饮等线下消费修复好于预期,多省以项目为抓手紧抓经济发展,前期的强预期到当前强现实的驱动逻辑顺畅。外盘大涨,市场预期美联储将进一步放缓加息步伐,在国内宏观预期向好,外部不存在黑天鹅情况下,先行开市的港股续创新高。考虑到后期仍有两会政策预期加持,预计市场延续强势,短线交易注意部分资金或在情绪亢奋之际落袋为安造成日内波动,趋势投资多单继续持有。
白糖:有阶段性补涨需求。宏观方面,美元偏弱运行,商品大势偏强;基本面方面,国际市场短期供给约束仍在,而长期供应过剩预期较足,纽约原糖价格回升,35价差走高,关注印度出口政策调整的可能;国内市场的核心驱动来源于国际市场,配额外进口深度亏损,郑糖单边有补涨需求,35反套继续持有。SR2303合约压力位5800-6000元/吨。
锡:对于国内假期开盘,锡价存在跳空高开风险,价格表现亦将较为强势,但是考虑到需求增长预期受阻、且下游与冶炼端复工时间存在一定错配,或使得库存短期维持累库状态,锡价上涨高度可能较为有限。春节假期期间,伦锡强势上涨,从驱动上来看,需求侧预期持续走强为锡价上涨的最主要推动。由于对中国经济复苏的预期,英国巴克莱银行上调了对主要半导体股的投资判断,假期期间费城半导体指数以及海外半导体企业股票涨势明显,锡作价格亦有所跟随。同时,假期前下游补库积极,且普遍备货周期较短,这为节后继续补库带来良好预期。而周五伦锡价格有所跌落,主因良好的需求预期遭受扰动,据路透社报道,海外对中国芯片行业的打压力度再度升级,令锡价有所受挫,收回部分涨幅。
LPG:节后迎来强势开门红。春节期间,海外丙丁烷价格强势上涨,涨幅超10%。中东地区将在2-4月对其码头、储罐进行检修,市场供应有减量预期,可能会影响约40-50万的出口量,而恰逢国内PDH装置利润修复,叠加一季度此前检修装置有开工计划,且有新装置即将投产,因此各大企业均积极在国际市场进行原料采购,拉动丙烷需求。进口成本对盘面形成有力支撑。国内来看,春节期间旅游人数大涨,各地餐饮业较为火爆,提振PG商用需求,节后将迎来一波补库高峰,且各地炼厂以及港口库存均处于低位,短期内支撑较为显著。预计PG将迎来节后开门红,今日盘面大概率跳空高开,甚至有涨停可能,短期内将维持强势走势。
通胀持续放缓,关注非农就业数据
观点分享:美国12月核心PCE物价指数年率录得4.4%,为一年多来最低的年度增速,同时消费者支出下降,强化了市场对美联储放缓加息步伐的预期。12月PCE物价指数年率录得5%,尽管仍远高于美联储2%的目标,但与核心PCE数据同为2021年底以来最低增速。市场加大了对美联储转向鸽派的押注,开始交易降息预期,建议关注即将公布的非农数据。市场认为1月份招聘可能放缓,当前预期为非农就业人口预期18.5万,失业率将升至3.6%,仍接近50年来的最低水平,平均时薪将较上年同期增长4.3%,增幅较上月有所放缓。
宏观金融交易要参
春节假期外盘涨跌幅
期指:疫后修复好于预期 延续偏强
期债:节后首日,债市或迎 “开门红”
黄金:假期间先涨后跌
白银:继续弱于黄金
铜:社库明显增加,限制上方空间
铝:春节期间外盘微涨0.44%,国内累库超过2021-2022年同期
锌:需求边际修复,支撑价格
铅:成本叠加需求支撑,企稳反弹
镍:镍价或有回落空间,低库存挤压下方空间
不锈钢:原料成本表现坚挺,库存高位有待消化
锡:继续向上突破
工业硅:节后首日或高开低走
铁矿石:供需平稳,跟随成材波动
螺纹钢:稳中偏强
热轧卷板:稳中偏强
硅铁:宏观预期主导,高位运行
锰硅:产业静态支撑,高位震荡
焦炭:供需双弱,高位震荡
焦煤:供需双弱,高位震荡
动力煤:供需双弱,企稳运行
PTA:短期偏强
沥青:备货需求支撑,节后现货小涨
LLDPE:短期偏强运行
PP:谨防冲高回落 中期震荡市
纸浆:震荡偏强
甲醇:偏强运行
尿素:供应端压力渐强
苯乙烯:一季度强
纯碱:偏强运行
LPG:节后开门红
短纤:一季度强
PVC:节前仍然强势,关注节后去库节奏
燃料油:短期偏强,定价仍然跟随原油
低硫燃料油:成本支撑仍然强劲,节后或随外盘出现补涨
棕榈油:受马来减产利好支撑
豆油:关注美豆走势和国内库存
豆粕:跟随节后市场氛围波动,可能小幅反弹
豆一:跟随节后市场氛围波动,高位震荡
玉米:偏强运行
白糖:有补涨需求
棉花:现货棉价上涨 郑棉预计高开
鸡蛋:震荡调整
生猪:关注政策性收储节点
原油:日内偏强,关注“多SC空Brent”
泰钢青岛印尼产业园镍铁RKEF3号产线成功出铁
1月26日讯,据市场消息了解,2023年1月19日,由泰山钢铁集团与青岛城投集团、青岛熹源共同投资建设的青岛印尼综合产业园镍铁冶炼项目继RKEF2号线、RKEF1号线分别于2022年5月13日和2022年8月22日顺利出铁之后,RKEF3号线顺利流出了第一炉铁水。据了解,RKEF3号生产线矿热炉在2022年12月7日成功点火。
Mysteel:进口铁矿石港口库存调查及高炉开工率数据
1月29日讯,Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为13725.83,环比增524.11;日均疏港量250.83降73.73。247家钢厂高炉开工率76.69%,环比上周增加0.72%,同比去年增加1.83%;高炉炼铁产能利用率84.15%,环比增加1.05%,同比增加2.64%;钢厂盈利率32.47%,环比增加5.20%,同比下降50.65%;日均铁水产量226.57万吨,环比增加2.83万吨,同比增加7.22万吨。
包钢稀土钢板材厂再传捷报,酸轧产线创造8312吨日产新纪录
包钢集团微信公众号消息,节日期间,在岗位人员精心操作、高效协作下,酸轧产线各项关键工序参数均得到有效控制,产品质量稳定,生产效率稳步提升,于1月26日刷新了12天前创造的8295吨的日产新纪录,实现日产8312吨新高。
国资委发文要求中央企业高质量做好能源保供工作
1月27日讯,国资委近日印发通知,对国资央企坚决打赢能源保供攻坚战、坚决守住能源保供安全底线、更好统筹发展和安全等工作作出部署。国资委提出,各有关中央企业要进一步细化能源保供工作措施,精准发力,狠抓落实。石油石化企业要加强组织调度、优化生产运行、强化运输保障,高效足额落实保供资源要求,确保居民、公共事业和重点单位用油用气需求;国家管网集团要科学组织管网运行调度,进一步提升管网输气和存储能力,优化应急储备资源使用安排,确保油气安全稳定供应。
截至1月22日当周,加拿大小麦出口量为44.39万吨
1月27日讯,加拿大谷物委员会最新发布的数据,截至1月22日当周,加拿大小麦出口量为44.39万吨,之前一周为49.9万吨。自8月1日至1月22日,加拿大小麦出口量为952.81万吨,上一年度同期为558.78万吨。截至1月22日,加拿大小麦商业库存为280.57万吨。
国家统计局:1月中旬生猪(外三元)价格环比降2.7%
1月24日讯,国家统计局消息,据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,2023年1月中旬与1月上旬相比,33种产品价格上涨,14种下降,3种持平。其中,生猪(外三元)价格为14.6元/千克,环比下降2.7%。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。