商品期权数据周报:豆粕期价攀升,期权隐波窄幅震荡;玉米续涨乏力,历史波动处于低位
发布时间:2023-1-16 13:56阅读:214
内容摘要
本周豆粕期价跟随美豆步步攀升,周五报收于3916(+62)元/吨,涨幅1.61%,周线收阳。豆粕期权本周成交总计535209手,目前豆粕期权持仓量362357手,日均成交量近11万手,环比减少5%,期权成交较活跃。
豆粕期权隐含波动率目前为20.8%(-0.1%),期权隐波窄幅震荡,市场恐慌情绪较周初有所加剧;历史波动率处于37分位数水平,略低于历史均值,历史波动率较上周小幅回落;IV和HV差值较稳定。
本周玉米期价续涨乏力,周内窄幅震荡,周五主力合约报收于2877(+4)元/吨,涨幅0.14%,周线收阴。玉米期权本周成交总计345115手,目前持仓量362357手,日均成交量不足万手,环比大幅减少33.9%,期权成交较清淡。
玉米期权合约隐含波动率目前为11.1%(+0.42%),隐含波动率小幅上行;历史波动率目前处于10分位数水平,历史波动率处于低位;IV与HV差值扩大。
一、豆粕期权行情数据
本周豆粕期价跟随美豆步步攀升,周五报收于3916(+62)元/吨,涨幅1.61%,周线收阳。豆粕期权本周成交总计535209手,目前豆粕期权持仓量362357手,日均成交量近11万手,环比减少5%,期权成交较活跃。
图表1:豆粕期权市场数据统计
二、豆粕期权Put-Call Ratio
图表2展示了豆粕期权合约成交量及成交量PCR周变化曲线。本周豆粕期价连续四日收阳,成交量PCR维持窄幅震荡态势,市场空头势力较为强势,目前期权成交PCR为1.147,豆粕后市或有有限上行空间。
图表2:豆粕期权一周成交情况
来源:大连商品交易所
三、豆粕期权波动率情况
豆粕期权隐含波动率目前为20.8%(-0.1%),期权隐波窄幅震荡,市场恐慌情绪较周初有所加剧;历史波动率处于37分位数水平,略低于历史均值,历史波动率较上周小幅回落;IV和HV差值较稳定。
图表3:豆粕波动率情况
图表4:豆粕60%虚值期权波动率期限结构
图表5:豆粕期权主力波动率偏度曲线
图表6:豆粕期权波动率曲面
一、玉米期权行情数据
本周玉米期价续涨乏力,周内窄幅震荡,周五主力合约报收于2877(+4)元/吨,涨幅0.14%,周线收阴。玉米期权本周成交总计345115手,目前持仓量362357手,日均成交量不足万手,环比大幅减少33.9%,期权成交较清淡。
图表7:玉米期权市场数据统计
来源:安粮期货研究所
二、玉米期权Put-Call Ratio
图表8展示了玉米期权合约成交量及成交量PCR周变化曲线。本周玉米期价维持窄幅震荡,期权PCR波动也较小,目前期权成交PCR为1.205,期权成交量较为有限,期权PCR代表性不强。
图表8:玉米期权合约一周成交情况
来源:大连商品交易所
三、玉米期权波动率情况
玉米期权合约隐含波动率目前为11.1%(+0.42%),隐含波动率小幅上行;历史波动率目前处于10分位数水平,历史波动率处于低位;IV与HV差值扩大。
图表9:玉米波动率数据
图表10:玉米60%虚值期权波动率期限结构
表11:玉米平值期权波动率偏度曲线
图表12:玉米期权波动率曲面
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。