黄金期权周报:金价持续走高,隐波率大幅上行
发布时间:2023-1-9 13:25阅读:174
标的分析:上周COMEX黄金连续第三周上涨,盘中创6月中旬以来新高至1875.2美元/盎司。上周公布的美国12月非农数据证实就业市场确实在放缓,尤其薪资数据显著走低,进一步缓解了美联储加息压力。但美国就业市场仍然紧张,上周公布的美联储12月会议纪要担心市场误解政策,美元指数时隔三周虽然重新收阳,限制了金价升幅,但是美元指数周五大幅回吐周内涨幅,周线收长上影线倒锤子小阴线,对金价升幅限制有限。
期权策略:黄金期权隐含波动率震荡走高,总体保持低位震荡。AU2302隐波率最新值12.54%,较前值12.35%小幅增加,AU2304及AU2306隐波率环比均略有增加;目前金价震荡上行,但整体来看金价或维持震荡偏强态势,期权策略方面,建议牛市价差组合或看涨期权多头继续持有,波动率策略择机在金价高位时卖出宽跨式组合做空波动率。
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从隐含波动率与历史波动率的走势对比来看,隐含波动率震荡走高,30日历史波动率震荡持平,二者差值4%左右,差距略有扩大。