核心观点一览：

　　1.央行一年期和五年期LPR保持不变，降准置换MLF的预期落空，市场情绪受到扰动，股指短期以调整性质对待。

　　2.美联储官员接连发表鹰派讲话，加息放缓的预期已被充分消化，美元指数止跌反弹，黄金短线或将承压。

　　3.因美出口强劲和南美天气忧虑，芝加哥大豆收于1427。随着美豆收割进入尾声，市场焦点转移到南美市场，后期南美大豆能否实现丰产将成为关键。双粕震荡思路对待，交投宜短。

　　4.黑色系受宏观驱动，自低位连续反弹，铁矿、焦炭均刷新阶段高点，利好被逐渐消化，上周五整体出现遇阻回落，基本面而言，螺纹钢供给收缩，低库存和冬储预期对盘面形成支撑，而炉料需求持续下降、供应压力不大，前景并不乐观。螺纹、双焦跌落短期均线，铁矿石探低回升，近期不宜过分追涨，警惕调整风险。

　　5.沪铜日内弱势运行，期价重心继续下移，收盘下跌1.26%。宏观方面，最近美联储官员态度偏鹰，美元指数重回107之上，且对国内需求的担忧有所回升，宏观氛围有所转弱，拖累金属走势。

　　6.宏观利空情绪蔓延，内外盘原油持续走弱，考验区间下沿支撑。需求季节性走弱，沥青日内补跌，原油有效企稳前，难改弱势格局。基本面驱动不足，PTA被动跟随原油波动，短线或考验5000点支撑。乙二醇继续弱势寻底，关注区间下沿争夺。甲醇难以摆脱近三周来震荡区间；聚烯烃被动跟随化工品大势波动。