期现套利（Arbitrage）
发布时间：2022-11-9 09:39阅读：662
问一问
从业认证|
入驻10年+
当套利在期货市场与现货市场上同步进行时，则称为期现套利（Arbitrage）。比如，交易者看到3个月后的大豆期货价比现在现货市场上大豆价高出了许多，于是在买进现货大豆的同时卖出大豆期货。一段时间后，价差缩小。该交易者将手中的现货大豆卖出，同时买进期货大豆平仓，实现套利目的。如果价差没缩小，该交易者很可能采取实物交割的办法来确保获得套利利润。
例如，沪深300指数为2200点，相距30天到期的沪深300股指期货合约价为2240点，高出现货指数40点。套利者经过计算确定套利成本只需要10个指数点（包括买卖股票的手续费、印花税、买卖期货指数的手续费及资金占用产生的利息成本），于是卖出股指期货合约，同时买进与股指期货规模相等的一篮子股票，由于股指期货采用现金交割，最后的期货指数与现货指数一定相同，在期货指数与现货指数相同的情况下两边一起平仓，就赚到了40点，扣除成本10点，还净赚30点，相对于2200点的指数水平，获利率可以超过1%。
前面所指的期现套利是指当期价高估时，买进现货，同时卖出期货，通常将这种套利称为正向套利；实际上，当期价低估时，还可以进行相反的期现套利，那就是卖出现货，同时买进期货，这种套利称为反向套利。不过，由于反向套利涉及先在现货市场卖空的难题，其难度或成本远高于正向套利。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
最快30秒解答
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
什么是期现套利？期现套利作用和风险都有哪些?
你好，期现套利是指利用期货市场和现货市场之间的价格差异进行套利交易的一种投资策略。它是通过同时进行期货合约的买入和现货资产的卖出（或相反）来实现利润的方式。另外期现套利的作用包括但不限...
3113
什么是期现套利？？？
4219
期货套利通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险收益。
4219
期现套利是什么意思？期现套利有风险吗？
2416
你好，期现套利是一种金融套利策略，通过利用期货市场与现货市场的价格差异，同时在两个市场上买卖相关商品，并通过即时或未来的对冲操作来获得收益。期货与现货交易的差价通常会被纳入该策略的评估...
2416
期现套利什么意思？
1189
您好，期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品的价格，按照经济学上的同一价格理...
1189
期现套利（Arbitrage）
983
当套利在期货市场与现货市场上同步进行时，则称为期现套利（Arbitrage）。比如，交易者看到3个月后的大豆期货价比现在现货市场上大豆价高出了许多，于是在买进现货大豆的同时卖出大豆期货。一段时间后，价差缩小。该交易者将手中的现货大豆卖出，同时买进期货大豆平仓，实现套利目的。如果价差没缩小，该交易者很可能采取实物交割的办法来确保获得套利利润。
例如，沪深300指数为2200点，相距30天到期的沪深300股指期货合约价为2240点，高出现货指数40点。套利者经过计算确定套利成本只需要10个指数...
983
期现套利（Arbitrage）
669
当套利在期货市场与现货市场上同步进行时，则称为期现套利（Arbitrage）。比如，交易者看到3个月后的大豆期货价比现在现货市场上大豆价高出了许多，于是在买进现货大豆的同时卖出大豆期货。一段时间后，价差缩小。该交易者将手中的现货大豆卖出，同时买进期货大豆平仓，实现套利目的。如果价差没缩小，该交易者很可能采取实物交割的办法来确保获得套利利润。
例如，沪深300指数为2200点，相距30天到期的沪深300股指期货合约价为2240点，高出现货指数40点。套利者经过计算确定套利成本只需要10个指数点...
669
