沪深300股指期货是在买卖所买卖的规范合约，标的为沪深300指数，于每月的第三个周五交割，交割报价是沪深300指数点位。股指期货报价在交割日向沪深300指数回归的机制，使得投资者可通过股指期货期现套利，捕获股指期货合约和现货指数之间的定价差错。

　　股指期货期现套利是指，当股指期货报价和沪深300指数现货报价出现违背且到达必定程度，通过低买高卖实现期现套利，获取无风险套利收益。

　　投资者施行股指期货期现套利时，套利收益多少取决于期货报价和现货报价的违背程度以及套利本钱。套利本钱分为确定性本钱和变化本钱。股市和ETF的买卖本钱为确定性本钱，买卖过程中产生的冲击本钱和盯梢差错本钱为不确定性本钱，操控不确定本钱是套利成功的关键，是不是可以用低价的本钱精准仿制沪深 300指数是操控不确定本钱的中心。沪深300股指期货的现货指数是沪深300指数，成份股较多，如果用300只个股进行指数仿制，买卖本钱和冲击本钱均较大，因而，凭借沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)仿制指数是实现期现套利的较佳方法。

　　详细地，当股指期货报价大于沪深300指数时，可在买入沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)的一起，做空等价值的股指期货合约，待期现报价的违背收敛时，进行反向平仓、获利了断；当期货报价小于沪深300指数时，可在融券卖出沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)的一起，做多等价值的股指期货合约，待期现报价的违背收敛时反向平仓，完结期现套利。

　　投资者凭借沪深300ETF(行情 股吧 买卖点)，可快捷实现对沪深300指数的仿制，进而施行与期货合约相结合的期现套利，获取无风险套利收益。