据工信部网站消息，工信部等四部门印发建材行业碳达峰实施方案（以下简称《方案》），提出“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。

建材行业是我国碳排放“大户”，约占我国碳排放总量的13%（2017年）。本次《方案》明确了建材行业碳达峰的目标和重点任务（控制总量、原料替代、用能转换、技术创新），有助于进一步明确市场预期，推动全行业碳达峰加快实现。

从细分行业来看，水泥是建材行业碳排放的“大头”。《建材工业“十四五”发展实施意见》要求水泥等行业在2023年前率先实现碳达峰，较2030年碳达峰目标明显提前，同时《意见》明确提出，“十四五”期间实现水泥熟料总产能由20亿吨降到18亿吨或以下。

同时，由于当前暂无可以完全替代水泥的清洁建材，所以除了供给端收缩产能，水泥行业碳达峰还需要通过生产过程的降碳来综合实现。为此，《方案》也从原料替代、清洁能源替代、技术创新等多方面部署了水泥行业碳达峰的重点任务。

可以看出，在实现碳达峰的过程中，落后产能将加速淘汰，这有助于加速水泥行业供给侧改革，实现高质量发展。同时，供给端收缩也有望扭转行业供需过剩的局面，促使行业回归良性竞争。

落脚到A股市场，政策目标约束下，建材板块供给端弹性受限，供需格局改善有望驱动行业盈利能力改善。同时，绿色低碳要求下，率先进行降碳改造的企业以及相关服务商将充分受益。

文章来源： 博览财经